基金管理人：信達澳銀基金管理有限公司
基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
報告送出日期：２００９年０３月２８日
§１ 重要提示及目錄
１．１ 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于２００９年０３月２５日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。
本報告中的財務資料業經審計，普華永道中天會計師事務所有限公司為本基金出具了標準無保留意見的審計報告，請投資者注意閱讀。
本報告期自２００８年０１月０１日起至２００８年１２月３１日止。
本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。
§２ 基金簡介
２．１ 基金基本情況
�。玻� 基金產品說明
�。玻� 基金管理人和基金托管人
�。玻� 信息披露方式
§３ 主要財務指標、基金凈值表現及利潤分配情況
�。常� 主要會計數據和財務指標金額單位：人民幣元
注：１、上述基金業績指標不包括基金份額持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的認購、申購及贖回費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
�。�、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
�。�、本基金基金合同于２００７年０３月０８日生效，至２００７年末未滿一年。
３．２ 基金凈值表現
�。常玻� 基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
�。常玻� 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
信達澳銀領先增長股票型證券投資基金
累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
�。ǎ玻埃埃纺辏埃吃拢埃溉罩粒玻埃埃改辏保苍拢常比眨�
注：１、本基金基金合同于２００７年０３月０８日生效，２００７年０５月１０日開始辦理申購、贖回業務。
�。常玻匙曰鸷贤б詠砘鹈磕陜糁翟鲩L率及其與同期業績比較基準收益率的比較
信達澳銀領先增長股票型證券投資基金基金合同生效以來每年凈值增長率
與同期業績比較基準收益率的柱形對比圖
�。ǎ玻埃埃纺辏埃吃拢埃溉罩粒玻埃埃改辏保苍拢常比眨�
注：本基金基金合同于２００７年０３月０８日生效，因此２００７年的凈值增長率是按照基金合同生效后的實際存續期計算的。
�。常� 過去三年基金的利潤分配情況
單位：人民幣元
§４ 管理人報告
�。矗� 基金管理人及基金經理情況
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的經驗
本基金管理人信達澳銀基金管理有限公司（以下簡稱“公司”）成立于２００６年６月５日，由中國信達資產管理公司和澳洲聯邦銀行全資附屬公司康聯首域集團有限公司共同發起，是經中國證監會批準設立的國內首家由國有資產管理公司控股的基金管理公司，也是澳洲在中國合資設立第一家基金管理公司。公司注冊資本１億元人民幣，總部設在深圳，在北京設有分公司。公司中方股東中國信達資產管理公司出資比例為５４％，外方股東康聯首域集團有限公司出資比例為４６％。
截至２００８年１２月３１日，公司管理信達澳銀領先增長股票型證券投資基金和信達澳銀精華靈活配置混合型證券投資基金兩只基金，資產管理規模超過５８億元。
�。矗保� 基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理簡介
注：１、任職日期、離任日期均指實際任職或離任日期，以管理人對外披露的日期為準。
２、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定等。
�。矗� 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同和其他有關法律法規、監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制投資風險的基礎上，為基金持有人謀求最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。
４．３ 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明
�。矗常� 公平交易制度的執行情況
本公司已經建立了投資決策及交易內控制度，確保在投資管理活動中公平對待不同投資組合，維護投資者的利益。本基金管理人建立了嚴謹的公平交易機制，確保不同基金在買賣同一證券時，按照比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。
�。矗常� 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本報告期內，基金管理人旗下共管理兩只基金：信達澳銀領先增長股票型證券投資基金和信達澳銀精華靈活配置混合型證券投資基金。兩只基金為不同風格的投資組合。
�。矗常� 異常交易行為的專項說明
報告期內未發現本基金存在異常交易行為。
�。矗� 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明
�。凉墒袌鲈冢玻埃埃改杲洑v了持續的大幅下跌，本基金全年凈值下跌了５５．８８％。本基金的業績比較基準下跌了５５．７４％，基金的相對收益為－０．１４％。
歸因分析表明，股票型基金的特點和“自下而上”的投資理念使本基金一直保持著較高的股票資產比例，這是我們未能規避市場系統風險的主要原因。盡管我們在０７年底就已經意識到Ａ股市場存在明顯的泡沫，但我們主要采取了結構調整的手段：持有一些有持續成長能力的公司，以企業的成長來化解市場的泡沫。但在市場系統性的風險面前，這樣的策略仍無濟于事。另一方面，中國經濟在０８年下半年的快速下行以及全球經濟困境的加深都超出了我們的預期，國內經濟政策的過于緊縮擴大了實體經濟調整的幅度。對經濟下行的壓力估計不足也使我們未能充分減倉以應對市場的持續收縮。
�。矗� 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
在０８年結束的時候，Ａ股市場已經來到了可以接受的價格區間：市盈率１３Ｘ左右，市凈率２Ｘ左右。如果說盈利可能變化較快，有時難以依靠，但市凈率則可靠得多，Ａ股現在的市凈率到了無論縱向看還是與其他市場相比均可以接受的水平。
國內的經濟政策也出現了大轉向：由上半年的強力緊縮轉向積極擴張。１１月國家推出了４萬億的經濟刺激方案。盡管全球經濟的下行壓力仍將持續，但我們相信中國經濟較強的基本面和經濟刺激政策的推動將使中國的經濟趨向于軟著陸。企業的盈利下行的趨勢將可以結束：盈利水平很可能在２００９年的１季度見底，以后將迎來溫和的上升。但是，外需的繼續下降和國內一些內需領域的低迷（特別是房地產）仍會對經濟產生較大的壓力，國內的基建項目大幅上馬后及庫存回升后，經濟仍可能面臨回調的壓力。
在可接受的估值水平和經濟環境大幅改善的支撐下，Ａ股市場將會趨于整固和回升。股票資產的投資吸引力已遠高于債券。在０９年我們將繼續保持在股票方面的較高比例的配置。在投資方向上，將主要遵循兩條線索：一是在較低的價格水平時買進一些業務基礎強勁，競爭優勢明顯（甚至有國際競爭力）的高素質企業，這些企業多見于消費品、機械、家電、房地產等領域。二是積極參與階段性景氣高漲的行業，特別是受國家反周期政策而帶動的行業，如基建、建筑材料、鐵路、工程機械等。另外，本基金計劃在０９年的運做中將保持更靈活的策略。
�。矗� 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
�。矗叮庇嘘P參與估值流程各方及人員（或小組）的職責分工、專業勝任能力和相關工作經歷
本管理人設立了專項的估值小組，主要職責是決策制定估值政策和估值程序。小組成員具有估值核算、投資研究、風險管理等方面的專業經驗，主要來自運營保障部、投資研究部和監察稽核部，其中運營保障部負責組織小組工作的開展。
�。矗叮不鸾浝韰⑴c或決定估值的程度
基金經理對基金的估值原則和估值程序可以提出建議，但不參于最終決策和日常估值工作。
�。矗叮硡⑴c估值流程各方之間存在的任何重大利益沖突
參與估值流程各方不存在任何重大利益沖突。
�。矗叮匆押灱s的與估值相關的任何定價服務的性質與程度
本管理人未簽訂任何有關本基金估值業務的定價服務。
�。矗饭芾砣藢蟾嫫趦然鹄麧櫡峙淝闆r的說明
根據相關法律法規和基金合同要求，本管理人可以根據基金實際運作情況進行利潤分配。報告期內，本基金的基金管理人于２００８年０２月０４日宣告２００８年度第１次分紅，向截至２００８年０２月１５日止在本基金注冊登記人信達澳銀基金管理有限公司登記在冊的全體持有人，按每１０份基金份額派發紅利２．０００元。
§５ 托管人報告
�。担� 報告期內本基金托管人遵規守信情況聲明
本報告期，中國建設銀行股份有限公司在本基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協議和其他有關規定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。
５．２ 托管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明
本報告期，本托管人按照國家有關規定、基金合同、托管協議和其他有關規定，對本基金的基金資產凈值計算、基金費用開支、利潤分配等方面進行了認真的復核，對本基金的投資運作方面進行了監督，未發現基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。
�。担� 托管人對本年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見
本托管人復核審查了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
§６ 審計報告
普華永道中天會計師事務所為本基金出具了無保留意見的審計報告，投資者可通過年度報告正文查看審計報告全文。
§７ 年度財務報表
�。罚辟Y產負債表
會計主體：信達澳銀領先增長股票型證券投資基金
報告截止日：２００８年１２月３１日單位：人民幣元
注：１、報告截止日２００８年１２月３１日，基金份額凈值０．７０７３元，基金份額總額８，０９２，８２５，７７５．７３份。
�。�、比較財務報表的實際編制期間為２００７年０３月０８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日。
�。罚� 利潤表
會計主體：信達澳銀領先增長股票型證券投資基金
本報告期：２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日單位：人民幣元
注：比較財務報表的實際編制期間為２００７年０３月０８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日。
�。罚� 所有者權益（基金凈值）變動表
會計主體：信達澳銀領先增長股票型證券投資基金
本報告期：２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日單位：人民幣元
注：比較財務報表的實際編制期間為２００７年０３月０８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日。
７．４ 報表附注
�。罚矗� 基金基本情況
信達澳銀領先增長股票型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）證監基金字（２００７］第４３號《關于同意信達澳銀領先增長股票型證券投資基金募集的批復》核準，由信達澳銀基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《信達澳銀領先增長股票型證券投資基金基金合同》于２００７年３月５日公開募集，募集期一天。本基金為契約型開放式，存續期限不定，首次設立募集不包括認購資金利息共募集人民幣８，３３４，３６７，９１８．４２元，業經普華永道中天會計師事務所有限公司普華永道中天驗字（２００７）第０２２號驗資報告予以驗證。經向中國證監會備案，《信達澳銀領先增長股票型證券投資基金基金合同》于２００７年０３月０８日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為８，３３４，３６７，９１８．４２份基金份額，未發生認購資金利息折份額。本基金的基金管理人為信達澳銀基金管理有限公司，基金托管人為中國建設銀行股份有限公司。
根據《中華人民共和國證券投資基金法》和《信達澳銀領先增長股票型證券投資基金基金合同》的有關規定，本基金的投資范圍為國內依法公開發行、上市的股票、債券及中國證監會批準的允許基金投資的其他金融工具。本基金投資組合的資產配置為：股票資產占基金資產的６０－９５％，債券資產占基金資產的０－３５％，現金及其他短期金融工具占基金資產的５－４０％，其中基金保留的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的５％。本基金的業績比較基準為：滬深３００指數收益率 Ｘ ８０％ ＋ 中國債券總指數收益率 Ｘ ２０％。
本財務報表由本基金的基金管理人信達澳銀基金管理有限公司于２００９年３月２５日批準報出。
�。罚矗� 會計報表的編制基礎
本基金的財務報表按照財政部于２００６年２月１５日頒布的《企業會計準則－基本準則》和３８項具體會計準則、其后頒布的企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋以及其他相關規定（以下合稱“企業會計準則”）、中國證監會基金部通知［２００９］４號關于發布《證券投資基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３號＜年度報告和半年度報告＞（試行）》等問題的通知、中國證券業協會于２００７年５月１５日頒布的《證券投資基金會計核算業務指引》、《信達澳銀領先增長股票型證券投資基金基金合同》和中國證監會允許的如財務報表附注７．４．４所列示的基金行業實務操作的有關規定編制。
�。罚矗� 遵循企業會計準則及其他有關規定的聲明
本基金２００８年度財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本基金２００８年１２月３１日的財務狀況以及２００８年度經營成果和基金凈值變動情況等有關信息。
�。罚矗� 重要會計政策和會計估計
�。罚矗矗� 會計年度
本基金會計年度為公歷１月１日起至１２月３１日止。比較財務報表的實際編制期間為２００７年０３月０８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日。
�。罚矗矗� 記賬本位幣
本基金的記賬本位幣為人民幣。
�。罚矗矗� 金融資產和金融負債的分類
�。ǎ椋┙鹑谫Y產的分類
金融資產于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、應收款項、可供出售金融資產及持有至到期投資。金融資產的分類取決于本基金對金融資產的持有意圖和持有能力。本基金目前暫無金融資產分類為可供出售金融資產及持有至到期投資。
本基金目前持有的股票投資、債券投資和衍生工具（主要為權證投資）分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。除衍生工具所產生的金融資產在資產負債表中以衍生金融資產列示外，以公允價值計量且其公允價值變動計入損益的金融資產在資產負債表中以交易性金融資產列示。
本基金持有的其他金融資產分類為應收款項，包括銀行存款、買入返售金融資產和各類應收款項等。應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。
�。ǎ椋椋┙鹑谪搨姆诸�
金融負債于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債及其他金融負債。本基金目前暫無金融負債分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。本基金持有的其他金融負債包括各類應付款項等。
�。罚矗矗� 金融資產和金融負債的初始確認、后續計量和終止確認
金融資產或金融負債于本基金成為金融工具合同的一方時，于交易日按公允價值在資產負債表內確認。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，取得時發生的相關交易費用計入當期損益；支付的價款中包含已宣告但尚未發放的現金股利或債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，應當單獨確認為應收項目。應收款項和其他金融負債的相關交易費用計入初始確認金額。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產按照公允價值進行后續計量，應收款項和其他金融負債采用實際利率法，以攤余成本進行后續計量。
當收取某項金融資產現金流量的合同權利已終止或該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬已轉移時，終止確認該金融資產。終止確認的金融資產的成本按移動加權平均法于交易日結轉。
�。罚矗矗� 金融資產和金融負債的估值原則
本基金持有的股票投資、債券投資和衍生工具（主要為權證投資）按如下原則確定公允價值并進行估值：
�。ǎ椋┐嬖诨钴S市場的金融工具按其估值日的市場交易價格確定公允價值；估值日無交易，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化且證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，按最近交易日的市場交易價格確定公允價值。
�。ǎ椋椋┐嬖诨钴S市場的金融工具，如估值日無交易且最近交易日后經濟環境發生了重大變化，參考類似投資品種的現行市價及重大變化等因素，調整最近交易市價以確定公允價值。
�。ǎ椋椋椋┊斀鹑诠ぞ卟淮嬖诨钴S市場，采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。估值技術包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。采用估值技術時，盡可能最大程度使用市場參數，減少使用與本基金特定相關的參數。
７．４．４．６ 金融資產和金融負債的抵銷
本基金持有的資產和承擔的負債基本為金融資產和金融負債。當本基金依法有權抵銷債權債務且交易雙方準備按凈額結算時，金融資產與金融負債按抵銷后的凈額在資產負債表中列示。
�。罚矗矗� 實收基金
實收基金為對外發行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準金分攤部分后的余額。由于申購和贖回引起的實收基金變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。上述申購和贖回分別包括基金轉換所引起的轉入基金的實收基金增加和轉出基金的實收基金減少。
�。罚矗矗� 損益平準金
損益平準金包括已實現平準金和未實現平準金。已實現平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未分配的已實現損益占基金凈值比例計算的金額。未實現平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未實現損益占基金凈值比例計算的金額。損益平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列，并于期末全額轉入未分配利潤／（累計虧損）。
�。罚矗矗� 收入／（損失）的確認和計量
股票投資在持有期間應取得的現金股利扣除由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認為投資收益。債券投資在持有期間應取得的按票面利率計算的利息扣除在適用情況下由債券發行企業代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認為利息收入。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在持有期間的公允價值變動確認為公允價值變動損益；處置時其公允價值與初始確認金額之間的差額確認為投資收益，其中包括從公允價值變動損益結轉的公允價值累計變動額。
應收款項在持有期間確認的利息收入按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的也可按直線法計算。
�。罚矗矗保� 費用的確認和計量
本基金的管理人報酬和托管費在費用涵蓋期間按基金合同約定的費率和計算方法逐日確認。
其他金融負債在持有期間確認的利息支出按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的也可按直線法計算。
７．４．４．１１ 基金的收益分配政策
每一基金份額享有同等分配權。本基金收益以現金形式分配，但基金份額持有人可選擇現金紅利或將現金紅利按分紅除息日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資�；鹗找娣峙涿磕曜疃嗔�，每次收益分配比例不低于可分配收益的５０％。若期末未分配利潤中的未實現部分（包括基金經營活動產生的未實現損益以及基金份額交易產生的未實現平準金等）為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤中的已實現部分；若期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現部分相抵未實現部分后的余額）�；甬斊诳煞峙涫找嫦葟浹a以前年度虧損后方可進行當年收益分配�；甬斈晏潛p則不進行收益分配�；鹗找娣峙浜蠡鸱蓊~凈值不能低于面值。
經宣告的擬分配基金收益于分紅除權日從所有者權益轉出。
�。罚矗矗保� 其他重要的會計政策和會計估計
�。ǎ保┯嬃繉傩�
本基金除特別說明對金融資產和金融負債采用公允價值等作為計量屬性之外，一般采用歷史成本計量。
�。ǎ玻┲匾獣嫻烙嫾捌潢P鍵假設
根據本基金的估值原則和中國證監會允許的基金行業估值實務操作，本基金確定以下類別股票投資的公允價值時采用的估值方法及其關鍵假設如下：
�。ǎ椋⿲τ谔厥馐马椡Ｅ乒善�，２００８年９月１６日之前按停牌前最后交易日的收盤價估值；根據中國證監會公告［２００８］３８號《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》，本基金自２００８年９月１６日起采用《中國證券業協會基金估值工作小組關于停牌股票估值的參考方法》提供的指數收益法對重大影響基金資產凈值的特殊事項停牌股票估值，通過停牌股票所處行業的的行業指數變動以大致反映市場因素在停牌期間對于停牌股票公允價值的影響。上述指數收益法的關鍵假設包括所選取行業指數的變動能在重大方面基本反映停牌股票公允價值的變動，停牌股票的發行者在停牌期間的各項變化未對停牌股票公允價值產生重大影響等。
�。ǎ椋椋⿲τ谠阪i定期內的非公開發行股票，根據中國證監會基金部通知［２００６］３７號《關于進一步加強基金投資非公開發行股票風險控制有關問題的通知》，若在證券交易所掛牌的同一股票的市場交易收盤價低于非公開發行股票的初始投資成本，按估值日證券交易所掛牌的同一股票的市場交易收盤價估值；若在證券交易所掛牌的同一股票的市場交易收盤價高于非公開發行股票的初始投資成本，按鎖定期內已經過交易天數占鎖定期內總交易天數的比例將兩者之間差價的一部分確認為估值增值。
�。罚矗� 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
�。罚矗担� 會計政策變更的說明
本基金本報告期會計政策沒有發生變化。
�。罚矗担� 會計估計變更的說明
根據中國證監會公告［２００８］３８號《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》，本基金自２００８年９月１６日起變更特殊事項停牌股票公允價值的確定方法，從按停牌前最后交易日的收盤價估值改按《中國證券業協會基金估值工作小組關于停牌股票估值的參考方法》提供的指數收益法估值。
上述會計估計變更導致本基金持有的特殊事項停牌股票的公允價值于２００８年９月１６日下調９１，０００，０００．００元，相應調減本基金的凈利潤９１，０００，０００．００元和基金資產凈值９１，０００，０００．００元。
�。罚矗担� 差錯更正的說明
本基金本報告期沒有發生差錯更正。
７．４．６ 稅項
根據財政部、國家稅務總局財稅［２００２］１２８號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅［２００４］７８號《關于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅［２００５］１０２號《關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》及其他相關財稅法規和實務操作，主要稅項列示如下：
�。ǎ椋┮园l行基金方式募集資金不屬于營業稅征收范圍，不征收營業稅。
�。ǎ椋椋┗鹳I賣股票、債券的差價收入暫免征營業稅和企業所得稅。
�。ǎ椋椋椋⿲鹑〉玫钠髽I債券利息收入，由發行債券的企業在向基金派發利息時代扣代繳２０％的個人所得稅，暫不征收企業所得稅。對基金取得的股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發股息、紅利時暫減按５０％計入個人應納稅所得額，依照現行稅法規定即２０％代扣代繳個人所得稅，暫不征收企業所得稅。
�。ǎ椋觯┗鹳I賣股票于２００８年４月２４日之前按照０．３％的稅率繳納股票交易印花稅，自２００８年４月２４日起至２００８年９月１８日止按０．１％的稅率繳納。自２００８年９月１９日起基金賣出股票按０．１％的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。
�。罚矗� 關聯方關系
注：下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。
�。罚矗� 本報告期及上年度可比期間的關聯方交易
�。罚矗福� 通過關聯方交易單元進行的交易
�。罚矗福保� 股票交易
注：本基金本報告期與上年度可比期間均未通過關聯方席位進行股票交易。
�。罚矗福保� 權證交易
注：本基金本報告期與上年度可比期間均未通過關聯方席位進行權證交易。
�。罚矗福保� 應支付關聯方的傭金
注：本基金本報告期與上年度可比期間均未通過關聯方席位進行股票／權證交易，不存在應支付關聯方傭金的情況。
�。罚矗福� 關聯方報酬
�。罚矗福玻� 基金管理費
單位：人民幣元
注： 支付基金管理人信達澳銀基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值１．５％的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值×１．５％／當年天數。
�。罚矗福玻� 基金托管費
單位：人民幣元
注：支付基金托管人中國建設銀行股份有限公司的基金托管費按前一日基金資產凈值０．２５％的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金托管費＝前一日基金資產凈值×０．２５％／當年天數。
�。罚矗福� 與關聯方進行銀行間同業市場的債券（含回購）交易
單位：人民幣元
注：本基金上年度可比期間未與關聯方進行銀行間同業市場的債券（含回購）交易。
�。罚矗福� 各關聯方投資本基金的情況
�。罚矗福矗� 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
注：本報告期內及上年度可比期間均未發生基金管理人運用固有資金投資本基金的情況。
�。罚矗福矗� 報告期末除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況
注：本報告期末及上年度末均不存在除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況。
７．４．８．５ 由關聯方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入
單位：人民幣元
�。罚矗福� 本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況
注：本報告期及上年度可比期間本基金均未發生在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況。
�。罚矗� 期末（２００８年１２月３１日）本基金持有的流通受限證券
�。罚矗梗� 因認購新發／增發證券而于期末持有的流通受限證券
金額單位：人民幣元
注： 基金可使用以基金名義開設的股票賬戶，比照個人投資者和一般法人、戰略投資者參與新股認購。其中基金作為一般法人或戰略投資者認購的新股，根據基金與上市公司所簽訂申購協議的規定，在新股上市后的約定期限內不能自由轉讓；基金作為個人投資者參與網上認購獲配的新股或增發新股，從新股獲配日至新股上市日之間不能自由轉讓。此外，基金還可作為特定投資者，認購由中國證監會《上市公司證券發行管理辦法》規范的非公開發行股票，所認購的股票自發行結束之日起１２個月內不得轉讓。
７．４．９．２ 期末持有的暫時停牌股票
金額單位：人民幣元
注： 本基金截至２００８年１２月３１日止持有因公布的重大事項可能產生重大影響而被暫時停牌的股票，該類股票將在消除所公布事項的重大影響后，經交易所批準復牌。至本報告信息披露日上述股票尚未復牌。
�。罚矗梗� 期末債券正回購交易中作為抵押的債券
截至本報告期末２００８年１２月３１日止，本基金未從事銀行間市場及交易所市場債券正回購交易，所以不存在債券正回購交易中作為抵押的債券。
§８ 投資組合報告
�。福� 期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
�。福� 期末按行業分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
�。福� 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
金額單位：人民幣元
注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于本基金管理人網站的年度報告正文。
�。福� 報告期內股票投資組合的重大變動
�。福矗� 累計買入金額超出期初基金資產凈值前２０名的股票明細
金額單位：人民幣元
注：本表中累計買入金額是按照買入成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
�。福矗� 累計賣出金額超出期初基金資產凈值前２０名的股票明細
金額單位：人民幣元
注：本表中累計賣出金額是按照賣出成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
�。福矗� 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
金額單位：人民幣元
注：本表中買入股票成本（成交）總額、賣出股票收入（成交）總額均按照買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
８．５ 期末按債券品種分類的債券投資組合
金額單位：人民幣元
�。福� 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
金額單位：人民幣元
�。福� 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
注：本基金本報告期末未持有資產支持證券。
�。福� 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
注：本基金本報告期末未持有權證。
�。福� 投資組合報告附注
８．９．１報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查的，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。
８．９．２本基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規定備選股票庫的情形。
�。福梗� 其他資產構成
單位：人民幣元
�。福梗� 期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
注：本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
�。福梗� 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
注：本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
§９ 基金份額持有人信息
�。梗� 期末基金份額持有人戶數及持有人結構
份額單位：份
�。梗� 期末基金管理人的從業人員持有本開放式基金的情況
§１０ 開放式基金份額變動
單位：份
§１１ 重大事件揭示
�。保保� 基金份額持有人大會決議
報告期內，未召開基金份額持有人大會，未有相關決議。
１１．２ 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
２００８年４月１７日，經公司第一屆董事會第一次臨時會議審議，同意李克難先生辭去公司總經理職務，由公司董事長何加武先生代行總經理職務。上述事項已按規定向監管部門報告并公告。
�。玻埃埃改辏对拢等�，公司第一次董事會第十四次會議審議通過，并經中國證監會證監許可［２００８］７５２號文批準，本公司聘任王重昆先生、曾昭雄先生為公司副總經理。上述事項已按規定向監管部門報告并公告。
２００８年６月１３日，中國證券監督管理委員會核準本基金托管人投資托管服務部副總經理紀偉的高級管理人員任職資格。
期后事項：２００９年１月１７日，經公司第二屆董事會審議，同意曾昭雄先生辭去公司副總經理、投資總監、信達澳銀領先增長股票型證券投資基金基金經理的職務。上述事項已按規定向監管部門報告并公告。
期后事項：２００９年２月１７日，公司第二屆董事會第一次會議審議通過，并經中國證監會證監許可［２００９］１０５號文核準，聘任王重昆先生為公司總經理。上述事項已按規定向監管部門報告并公告。
�。保保� 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟
報告期內，未發生涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟。
�。保保� 基金投資策略的改變
報告期內，未發生基金投資策略的改變。
�。保保� 為基金進行審計的會計師事務所情況
報告期內，本基金管理人繼續聘任普華永道中天會計師事務所有限公司為本基金的外部審計機構，報告期內應支付給會計師事務所的基金審計費用為１５萬元，目前該事務所已為本基金提供審計服務的連續年限為２年。
１１．６ 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
報告期內，未發生管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況。
�。保保� 基金租用證券公司交易單元的有關情況
金額單位：人民幣元
注：１、券商交易單元選擇流程及依據為《交易工作手冊》相關規定。具體操作流程是：研究員每季度結束后，根據券商研究服務情況在投資交易平臺券商研究服務評價模塊中對各券商研究服務進行評定后產生券商研究服務質量評分表，交易管理部每季度結束后提取券商研究服務評分表作為下季度交易量分配依據，每個交易日根據交易量情況進行測算，最終要求交易量年度排名與券商研究服務評分排名基本吻合。
�。�、本基金本報告期通過招商證券交易單元賣出權證１６，５４４，２０８．９２元，通過高華證券賣出權證３，２５６，４８０．９４元，合計賣出權證１９，８００，６８９．８６元。
�。场⒈净鸨緢蟾嫫谖赐ㄟ^券商交易單元進行債券及回購交易。
§１２ 影響投資者決策的其他重要信息
本基金托管人中國建設銀行股份有限公司的重大事項披露如下：
１、２００８年５月２７日，本基金托管人發布關于美國銀行公司行使認購期權的公告，美國銀行公司將根據與中央匯金投資有限責任公司于２００５年６月１７日簽訂的《股份及期權認購協議》行使認購期權；
２、２００８年９月２３日，本基金托管人公告關于控股股東中央匯金投資有限責任公司增持本基金托管人股份的公告；
３、２００８年１１月１７日，本基金托管人公告美國銀行公司行使認購期權的事宜；
４、２００８年１２月２日，中央匯金投資有限責任公司與美國銀行公司公布簡式權益變動報告書。
基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
報告送出日期：２００９年０３月２８日
§１ 重要提示及目錄
１．１ 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于２００９年０３月２５日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。
本報告中的財務資料業經審計，普華永道中天會計師事務所有限公司為本基金出具了標準無保留意見的審計報告，請投資者注意閱讀。
本報告期自２００８年０１月０１日起至２００８年１２月３１日止。
本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。
§２ 基金簡介
２．１ 基金基本情況
�。玻� 基金產品說明
�。玻� 基金管理人和基金托管人
�。玻� 信息披露方式
§３ 主要財務指標、基金凈值表現及利潤分配情況
�。常� 主要會計數據和財務指標金額單位：人民幣元
注：１、上述基金業績指標不包括基金份額持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的認購、申購及贖回費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。
�。�、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
�。�、本基金基金合同于２００７年０３月０８日生效，至２００７年末未滿一年。
３．２ 基金凈值表現
�。常玻� 基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
�。常玻� 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
信達澳銀領先增長股票型證券投資基金
累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
�。ǎ玻埃埃纺辏埃吃拢埃溉罩粒玻埃埃改辏保苍拢常比眨�
注：１、本基金基金合同于２００７年０３月０８日生效，２００７年０５月１０日開始辦理申購、贖回業務。
�。常玻匙曰鸷贤б詠砘鹈磕陜糁翟鲩L率及其與同期業績比較基準收益率的比較
信達澳銀領先增長股票型證券投資基金基金合同生效以來每年凈值增長率
與同期業績比較基準收益率的柱形對比圖
�。ǎ玻埃埃纺辏埃吃拢埃溉罩粒玻埃埃改辏保苍拢常比眨�
注：本基金基金合同于２００７年０３月０８日生效，因此２００７年的凈值增長率是按照基金合同生效后的實際存續期計算的。
�。常� 過去三年基金的利潤分配情況
單位：人民幣元
§４ 管理人報告
�。矗� 基金管理人及基金經理情況
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的經驗
本基金管理人信達澳銀基金管理有限公司（以下簡稱“公司”）成立于２００６年６月５日，由中國信達資產管理公司和澳洲聯邦銀行全資附屬公司康聯首域集團有限公司共同發起，是經中國證監會批準設立的國內首家由國有資產管理公司控股的基金管理公司，也是澳洲在中國合資設立第一家基金管理公司。公司注冊資本１億元人民幣，總部設在深圳，在北京設有分公司。公司中方股東中國信達資產管理公司出資比例為５４％，外方股東康聯首域集團有限公司出資比例為４６％。
截至２００８年１２月３１日，公司管理信達澳銀領先增長股票型證券投資基金和信達澳銀精華靈活配置混合型證券投資基金兩只基金，資產管理規模超過５８億元。
�。矗保� 基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理簡介
注：１、任職日期、離任日期均指實際任職或離任日期，以管理人對外披露的日期為準。
２、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定等。
�。矗� 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同和其他有關法律法規、監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制投資風險的基礎上，為基金持有人謀求最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。
４．３ 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明
�。矗常� 公平交易制度的執行情況
本公司已經建立了投資決策及交易內控制度，確保在投資管理活動中公平對待不同投資組合，維護投資者的利益。本基金管理人建立了嚴謹的公平交易機制，確保不同基金在買賣同一證券時，按照比例分配的原則在各基金間公平分配交易量。
�。矗常� 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本報告期內，基金管理人旗下共管理兩只基金：信達澳銀領先增長股票型證券投資基金和信達澳銀精華靈活配置混合型證券投資基金。兩只基金為不同風格的投資組合。
�。矗常� 異常交易行為的專項說明
報告期內未發現本基金存在異常交易行為。
�。矗� 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明
�。凉墒袌鲈冢玻埃埃改杲洑v了持續的大幅下跌，本基金全年凈值下跌了５５．８８％。本基金的業績比較基準下跌了５５．７４％，基金的相對收益為－０．１４％。
歸因分析表明，股票型基金的特點和“自下而上”的投資理念使本基金一直保持著較高的股票資產比例，這是我們未能規避市場系統風險的主要原因。盡管我們在０７年底就已經意識到Ａ股市場存在明顯的泡沫，但我們主要采取了結構調整的手段：持有一些有持續成長能力的公司，以企業的成長來化解市場的泡沫。但在市場系統性的風險面前，這樣的策略仍無濟于事。另一方面，中國經濟在０８年下半年的快速下行以及全球經濟困境的加深都超出了我們的預期，國內經濟政策的過于緊縮擴大了實體經濟調整的幅度。對經濟下行的壓力估計不足也使我們未能充分減倉以應對市場的持續收縮。
�。矗� 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
在０８年結束的時候，Ａ股市場已經來到了可以接受的價格區間：市盈率１３Ｘ左右，市凈率２Ｘ左右。如果說盈利可能變化較快，有時難以依靠，但市凈率則可靠得多，Ａ股現在的市凈率到了無論縱向看還是與其他市場相比均可以接受的水平。
國內的經濟政策也出現了大轉向：由上半年的強力緊縮轉向積極擴張。１１月國家推出了４萬億的經濟刺激方案。盡管全球經濟的下行壓力仍將持續，但我們相信中國經濟較強的基本面和經濟刺激政策的推動將使中國的經濟趨向于軟著陸。企業的盈利下行的趨勢將可以結束：盈利水平很可能在２００９年的１季度見底，以后將迎來溫和的上升。但是，外需的繼續下降和國內一些內需領域的低迷（特別是房地產）仍會對經濟產生較大的壓力，國內的基建項目大幅上馬后及庫存回升后，經濟仍可能面臨回調的壓力。
在可接受的估值水平和經濟環境大幅改善的支撐下，Ａ股市場將會趨于整固和回升。股票資產的投資吸引力已遠高于債券。在０９年我們將繼續保持在股票方面的較高比例的配置。在投資方向上，將主要遵循兩條線索：一是在較低的價格水平時買進一些業務基礎強勁，競爭優勢明顯（甚至有國際競爭力）的高素質企業，這些企業多見于消費品、機械、家電、房地產等領域。二是積極參與階段性景氣高漲的行業，特別是受國家反周期政策而帶動的行業，如基建、建筑材料、鐵路、工程機械等。另外，本基金計劃在０９年的運做中將保持更靈活的策略。
�。矗� 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
�。矗叮庇嘘P參與估值流程各方及人員（或小組）的職責分工、專業勝任能力和相關工作經歷
本管理人設立了專項的估值小組，主要職責是決策制定估值政策和估值程序。小組成員具有估值核算、投資研究、風險管理等方面的專業經驗，主要來自運營保障部、投資研究部和監察稽核部，其中運營保障部負責組織小組工作的開展。
�。矗叮不鸾浝韰⑴c或決定估值的程度
基金經理對基金的估值原則和估值程序可以提出建議，但不參于最終決策和日常估值工作。
�。矗叮硡⑴c估值流程各方之間存在的任何重大利益沖突
參與估值流程各方不存在任何重大利益沖突。
�。矗叮匆押灱s的與估值相關的任何定價服務的性質與程度
本管理人未簽訂任何有關本基金估值業務的定價服務。
�。矗饭芾砣藢蟾嫫趦然鹄麧櫡峙淝闆r的說明
根據相關法律法規和基金合同要求，本管理人可以根據基金實際運作情況進行利潤分配。報告期內，本基金的基金管理人于２００８年０２月０４日宣告２００８年度第１次分紅，向截至２００８年０２月１５日止在本基金注冊登記人信達澳銀基金管理有限公司登記在冊的全體持有人，按每１０份基金份額派發紅利２．０００元。
§５ 托管人報告
�。担� 報告期內本基金托管人遵規守信情況聲明
本報告期，中國建設銀行股份有限公司在本基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協議和其他有關規定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。
５．２ 托管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明
本報告期，本托管人按照國家有關規定、基金合同、托管協議和其他有關規定，對本基金的基金資產凈值計算、基金費用開支、利潤分配等方面進行了認真的復核，對本基金的投資運作方面進行了監督，未發現基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。
�。担� 托管人對本年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見
本托管人復核審查了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
§６ 審計報告
普華永道中天會計師事務所為本基金出具了無保留意見的審計報告，投資者可通過年度報告正文查看審計報告全文。
§７ 年度財務報表
�。罚辟Y產負債表
會計主體：信達澳銀領先增長股票型證券投資基金
報告截止日：２００８年１２月３１日單位：人民幣元
注：１、報告截止日２００８年１２月３１日，基金份額凈值０．７０７３元，基金份額總額８，０９２，８２５，７７５．７３份。
�。�、比較財務報表的實際編制期間為２００７年０３月０８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日。
�。罚� 利潤表
會計主體：信達澳銀領先增長股票型證券投資基金
本報告期：２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日單位：人民幣元
注：比較財務報表的實際編制期間為２００７年０３月０８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日。
�。罚� 所有者權益（基金凈值）變動表
會計主體：信達澳銀領先增長股票型證券投資基金
本報告期：２００８年０１月０１日至２００８年１２月３１日單位：人民幣元
注：比較財務報表的實際編制期間為２００７年０３月０８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日。
７．４ 報表附注
�。罚矗� 基金基本情況
信達澳銀領先增長股票型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）證監基金字（２００７］第４３號《關于同意信達澳銀領先增長股票型證券投資基金募集的批復》核準，由信達澳銀基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《信達澳銀領先增長股票型證券投資基金基金合同》于２００７年３月５日公開募集，募集期一天。本基金為契約型開放式，存續期限不定，首次設立募集不包括認購資金利息共募集人民幣８，３３４，３６７，９１８．４２元，業經普華永道中天會計師事務所有限公司普華永道中天驗字（２００７）第０２２號驗資報告予以驗證。經向中國證監會備案，《信達澳銀領先增長股票型證券投資基金基金合同》于２００７年０３月０８日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為８，３３４，３６７，９１８．４２份基金份額，未發生認購資金利息折份額。本基金的基金管理人為信達澳銀基金管理有限公司，基金托管人為中國建設銀行股份有限公司。
根據《中華人民共和國證券投資基金法》和《信達澳銀領先增長股票型證券投資基金基金合同》的有關規定，本基金的投資范圍為國內依法公開發行、上市的股票、債券及中國證監會批準的允許基金投資的其他金融工具。本基金投資組合的資產配置為：股票資產占基金資產的６０－９５％，債券資產占基金資產的０－３５％，現金及其他短期金融工具占基金資產的５－４０％，其中基金保留的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的５％。本基金的業績比較基準為：滬深３００指數收益率 Ｘ ８０％ ＋ 中國債券總指數收益率 Ｘ ２０％。
本財務報表由本基金的基金管理人信達澳銀基金管理有限公司于２００９年３月２５日批準報出。
�。罚矗� 會計報表的編制基礎
本基金的財務報表按照財政部于２００６年２月１５日頒布的《企業會計準則－基本準則》和３８項具體會計準則、其后頒布的企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋以及其他相關規定（以下合稱“企業會計準則”）、中國證監會基金部通知［２００９］４號關于發布《證券投資基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３號＜年度報告和半年度報告＞（試行）》等問題的通知、中國證券業協會于２００７年５月１５日頒布的《證券投資基金會計核算業務指引》、《信達澳銀領先增長股票型證券投資基金基金合同》和中國證監會允許的如財務報表附注７．４．４所列示的基金行業實務操作的有關規定編制。
�。罚矗� 遵循企業會計準則及其他有關規定的聲明
本基金２００８年度財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本基金２００８年１２月３１日的財務狀況以及２００８年度經營成果和基金凈值變動情況等有關信息。
�。罚矗� 重要會計政策和會計估計
�。罚矗矗� 會計年度
本基金會計年度為公歷１月１日起至１２月３１日止。比較財務報表的實際編制期間為２００７年０３月０８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日。
�。罚矗矗� 記賬本位幣
本基金的記賬本位幣為人民幣。
�。罚矗矗� 金融資產和金融負債的分類
�。ǎ椋┙鹑谫Y產的分類
金融資產于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、應收款項、可供出售金融資產及持有至到期投資。金融資產的分類取決于本基金對金融資產的持有意圖和持有能力。本基金目前暫無金融資產分類為可供出售金融資產及持有至到期投資。
本基金目前持有的股票投資、債券投資和衍生工具（主要為權證投資）分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。除衍生工具所產生的金融資產在資產負債表中以衍生金融資產列示外，以公允價值計量且其公允價值變動計入損益的金融資產在資產負債表中以交易性金融資產列示。
本基金持有的其他金融資產分類為應收款項，包括銀行存款、買入返售金融資產和各類應收款項等。應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。
�。ǎ椋椋┙鹑谪搨姆诸�
金融負債于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債及其他金融負債。本基金目前暫無金融負債分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。本基金持有的其他金融負債包括各類應付款項等。
�。罚矗矗� 金融資產和金融負債的初始確認、后續計量和終止確認
金融資產或金融負債于本基金成為金融工具合同的一方時，于交易日按公允價值在資產負債表內確認。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，取得時發生的相關交易費用計入當期損益；支付的價款中包含已宣告但尚未發放的現金股利或債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，應當單獨確認為應收項目。應收款項和其他金融負債的相關交易費用計入初始確認金額。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產按照公允價值進行后續計量，應收款項和其他金融負債采用實際利率法，以攤余成本進行后續計量。
當收取某項金融資產現金流量的合同權利已終止或該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬已轉移時，終止確認該金融資產。終止確認的金融資產的成本按移動加權平均法于交易日結轉。
�。罚矗矗� 金融資產和金融負債的估值原則
本基金持有的股票投資、債券投資和衍生工具（主要為權證投資）按如下原則確定公允價值并進行估值：
�。ǎ椋┐嬖诨钴S市場的金融工具按其估值日的市場交易價格確定公允價值；估值日無交易，但最近交易日后經濟環境未發生重大變化且證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，按最近交易日的市場交易價格確定公允價值。
�。ǎ椋椋┐嬖诨钴S市場的金融工具，如估值日無交易且最近交易日后經濟環境發生了重大變化，參考類似投資品種的現行市價及重大變化等因素，調整最近交易市價以確定公允價值。
�。ǎ椋椋椋┊斀鹑诠ぞ卟淮嬖诨钴S市場，采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。估值技術包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。采用估值技術時，盡可能最大程度使用市場參數，減少使用與本基金特定相關的參數。
７．４．４．６ 金融資產和金融負債的抵銷
本基金持有的資產和承擔的負債基本為金融資產和金融負債。當本基金依法有權抵銷債權債務且交易雙方準備按凈額結算時，金融資產與金融負債按抵銷后的凈額在資產負債表中列示。
�。罚矗矗� 實收基金
實收基金為對外發行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準金分攤部分后的余額。由于申購和贖回引起的實收基金變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。上述申購和贖回分別包括基金轉換所引起的轉入基金的實收基金增加和轉出基金的實收基金減少。
�。罚矗矗� 損益平準金
損益平準金包括已實現平準金和未實現平準金。已實現平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未分配的已實現損益占基金凈值比例計算的金額。未實現平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未實現損益占基金凈值比例計算的金額。損益平準金于基金申購確認日或基金贖回確認日認列，并于期末全額轉入未分配利潤／（累計虧損）。
�。罚矗矗� 收入／（損失）的確認和計量
股票投資在持有期間應取得的現金股利扣除由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認為投資收益。債券投資在持有期間應取得的按票面利率計算的利息扣除在適用情況下由債券發行企業代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認為利息收入。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在持有期間的公允價值變動確認為公允價值變動損益；處置時其公允價值與初始確認金額之間的差額確認為投資收益，其中包括從公允價值變動損益結轉的公允價值累計變動額。
應收款項在持有期間確認的利息收入按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的也可按直線法計算。
�。罚矗矗保� 費用的確認和計量
本基金的管理人報酬和托管費在費用涵蓋期間按基金合同約定的費率和計算方法逐日確認。
其他金融負債在持有期間確認的利息支出按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的也可按直線法計算。
７．４．４．１１ 基金的收益分配政策
每一基金份額享有同等分配權。本基金收益以現金形式分配，但基金份額持有人可選擇現金紅利或將現金紅利按分紅除息日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資�；鹗找娣峙涿磕曜疃嗔�，每次收益分配比例不低于可分配收益的５０％。若期末未分配利潤中的未實現部分（包括基金經營活動產生的未實現損益以及基金份額交易產生的未實現平準金等）為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤中的已實現部分；若期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現部分相抵未實現部分后的余額）�；甬斊诳煞峙涫找嫦葟浹a以前年度虧損后方可進行當年收益分配�；甬斈晏潛p則不進行收益分配�；鹗找娣峙浜蠡鸱蓊~凈值不能低于面值。
經宣告的擬分配基金收益于分紅除權日從所有者權益轉出。
�。罚矗矗保� 其他重要的會計政策和會計估計
�。ǎ保┯嬃繉傩�
本基金除特別說明對金融資產和金融負債采用公允價值等作為計量屬性之外，一般采用歷史成本計量。
�。ǎ玻┲匾獣嫻烙嫾捌潢P鍵假設
根據本基金的估值原則和中國證監會允許的基金行業估值實務操作，本基金確定以下類別股票投資的公允價值時采用的估值方法及其關鍵假設如下：
�。ǎ椋⿲τ谔厥馐马椡Ｅ乒善�，２００８年９月１６日之前按停牌前最后交易日的收盤價估值；根據中國證監會公告［２００８］３８號《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》，本基金自２００８年９月１６日起采用《中國證券業協會基金估值工作小組關于停牌股票估值的參考方法》提供的指數收益法對重大影響基金資產凈值的特殊事項停牌股票估值，通過停牌股票所處行業的的行業指數變動以大致反映市場因素在停牌期間對于停牌股票公允價值的影響。上述指數收益法的關鍵假設包括所選取行業指數的變動能在重大方面基本反映停牌股票公允價值的變動，停牌股票的發行者在停牌期間的各項變化未對停牌股票公允價值產生重大影響等。
�。ǎ椋椋⿲τ谠阪i定期內的非公開發行股票，根據中國證監會基金部通知［２００６］３７號《關于進一步加強基金投資非公開發行股票風險控制有關問題的通知》，若在證券交易所掛牌的同一股票的市場交易收盤價低于非公開發行股票的初始投資成本，按估值日證券交易所掛牌的同一股票的市場交易收盤價估值；若在證券交易所掛牌的同一股票的市場交易收盤價高于非公開發行股票的初始投資成本，按鎖定期內已經過交易天數占鎖定期內總交易天數的比例將兩者之間差價的一部分確認為估值增值。
�。罚矗� 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
�。罚矗担� 會計政策變更的說明
本基金本報告期會計政策沒有發生變化。
�。罚矗担� 會計估計變更的說明
根據中國證監會公告［２００８］３８號《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》，本基金自２００８年９月１６日起變更特殊事項停牌股票公允價值的確定方法，從按停牌前最后交易日的收盤價估值改按《中國證券業協會基金估值工作小組關于停牌股票估值的參考方法》提供的指數收益法估值。
上述會計估計變更導致本基金持有的特殊事項停牌股票的公允價值于２００８年９月１６日下調９１，０００，０００．００元，相應調減本基金的凈利潤９１，０００，０００．００元和基金資產凈值９１，０００，０００．００元。
�。罚矗担� 差錯更正的說明
本基金本報告期沒有發生差錯更正。
７．４．６ 稅項
根據財政部、國家稅務總局財稅［２００２］１２８號《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》、財稅［２００４］７８號《關于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅［２００５］１０２號《關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知》及其他相關財稅法規和實務操作，主要稅項列示如下：
�。ǎ椋┮园l行基金方式募集資金不屬于營業稅征收范圍，不征收營業稅。
�。ǎ椋椋┗鹳I賣股票、債券的差價收入暫免征營業稅和企業所得稅。
�。ǎ椋椋椋⿲鹑〉玫钠髽I債券利息收入，由發行債券的企業在向基金派發利息時代扣代繳２０％的個人所得稅，暫不征收企業所得稅。對基金取得的股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發股息、紅利時暫減按５０％計入個人應納稅所得額，依照現行稅法規定即２０％代扣代繳個人所得稅，暫不征收企業所得稅。
�。ǎ椋觯┗鹳I賣股票于２００８年４月２４日之前按照０．３％的稅率繳納股票交易印花稅，自２００８年４月２４日起至２００８年９月１８日止按０．１％的稅率繳納。自２００８年９月１９日起基金賣出股票按０．１％的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。
�。罚矗� 關聯方關系
注：下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。
�。罚矗� 本報告期及上年度可比期間的關聯方交易
�。罚矗福� 通過關聯方交易單元進行的交易
�。罚矗福保� 股票交易
注：本基金本報告期與上年度可比期間均未通過關聯方席位進行股票交易。
�。罚矗福保� 權證交易
注：本基金本報告期與上年度可比期間均未通過關聯方席位進行權證交易。
�。罚矗福保� 應支付關聯方的傭金
注：本基金本報告期與上年度可比期間均未通過關聯方席位進行股票／權證交易，不存在應支付關聯方傭金的情況。
�。罚矗福� 關聯方報酬
�。罚矗福玻� 基金管理費
單位：人民幣元
注： 支付基金管理人信達澳銀基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值１．５％的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值×１．５％／當年天數。
�。罚矗福玻� 基金托管費
單位：人民幣元
注：支付基金托管人中國建設銀行股份有限公司的基金托管費按前一日基金資產凈值０．２５％的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金托管費＝前一日基金資產凈值×０．２５％／當年天數。
�。罚矗福� 與關聯方進行銀行間同業市場的債券（含回購）交易
單位：人民幣元
注：本基金上年度可比期間未與關聯方進行銀行間同業市場的債券（含回購）交易。
�。罚矗福� 各關聯方投資本基金的情況
�。罚矗福矗� 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
注：本報告期內及上年度可比期間均未發生基金管理人運用固有資金投資本基金的情況。
�。罚矗福矗� 報告期末除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況
注：本報告期末及上年度末均不存在除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況。
７．４．８．５ 由關聯方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入
單位：人民幣元
�。罚矗福� 本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況
注：本報告期及上年度可比期間本基金均未發生在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況。
�。罚矗� 期末（２００８年１２月３１日）本基金持有的流通受限證券
�。罚矗梗� 因認購新發／增發證券而于期末持有的流通受限證券
金額單位：人民幣元
注： 基金可使用以基金名義開設的股票賬戶，比照個人投資者和一般法人、戰略投資者參與新股認購。其中基金作為一般法人或戰略投資者認購的新股，根據基金與上市公司所簽訂申購協議的規定，在新股上市后的約定期限內不能自由轉讓；基金作為個人投資者參與網上認購獲配的新股或增發新股，從新股獲配日至新股上市日之間不能自由轉讓。此外，基金還可作為特定投資者，認購由中國證監會《上市公司證券發行管理辦法》規范的非公開發行股票，所認購的股票自發行結束之日起１２個月內不得轉讓。
７．４．９．２ 期末持有的暫時停牌股票
金額單位：人民幣元
注： 本基金截至２００８年１２月３１日止持有因公布的重大事項可能產生重大影響而被暫時停牌的股票，該類股票將在消除所公布事項的重大影響后，經交易所批準復牌。至本報告信息披露日上述股票尚未復牌。
�。罚矗梗� 期末債券正回購交易中作為抵押的債券
截至本報告期末２００８年１２月３１日止，本基金未從事銀行間市場及交易所市場債券正回購交易，所以不存在債券正回購交易中作為抵押的債券。
§８ 投資組合報告
�。福� 期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
�。福� 期末按行業分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
�。福� 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
金額單位：人民幣元
注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于本基金管理人網站的年度報告正文。
�。福� 報告期內股票投資組合的重大變動
�。福矗� 累計買入金額超出期初基金資產凈值前２０名的股票明細
金額單位：人民幣元
注：本表中累計買入金額是按照買入成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
�。福矗� 累計賣出金額超出期初基金資產凈值前２０名的股票明細
金額單位：人民幣元
注：本表中累計賣出金額是按照賣出成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
�。福矗� 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
金額單位：人民幣元
注：本表中買入股票成本（成交）總額、賣出股票收入（成交）總額均按照買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
８．５ 期末按債券品種分類的債券投資組合
金額單位：人民幣元
�。福� 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
金額單位：人民幣元
�。福� 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
注：本基金本報告期末未持有資產支持證券。
�。福� 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
注：本基金本報告期末未持有權證。
�。福� 投資組合報告附注
８．９．１報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查的，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。
８．９．２本基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規定備選股票庫的情形。
�。福梗� 其他資產構成
單位：人民幣元
�。福梗� 期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
注：本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
�。福梗� 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
注：本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
§９ 基金份額持有人信息
�。梗� 期末基金份額持有人戶數及持有人結構
份額單位：份
�。梗� 期末基金管理人的從業人員持有本開放式基金的情況
§１０ 開放式基金份額變動
單位：份
§１１ 重大事件揭示
�。保保� 基金份額持有人大會決議
報告期內，未召開基金份額持有人大會，未有相關決議。
１１．２ 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
２００８年４月１７日，經公司第一屆董事會第一次臨時會議審議，同意李克難先生辭去公司總經理職務，由公司董事長何加武先生代行總經理職務。上述事項已按規定向監管部門報告并公告。
�。玻埃埃改辏对拢等�，公司第一次董事會第十四次會議審議通過，并經中國證監會證監許可［２００８］７５２號文批準，本公司聘任王重昆先生、曾昭雄先生為公司副總經理。上述事項已按規定向監管部門報告并公告。
２００８年６月１３日，中國證券監督管理委員會核準本基金托管人投資托管服務部副總經理紀偉的高級管理人員任職資格。
期后事項：２００９年１月１７日，經公司第二屆董事會審議，同意曾昭雄先生辭去公司副總經理、投資總監、信達澳銀領先增長股票型證券投資基金基金經理的職務。上述事項已按規定向監管部門報告并公告。
期后事項：２００９年２月１７日，公司第二屆董事會第一次會議審議通過，并經中國證監會證監許可［２００９］１０５號文核準，聘任王重昆先生為公司總經理。上述事項已按規定向監管部門報告并公告。
�。保保� 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟
報告期內，未發生涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟。
�。保保� 基金投資策略的改變
報告期內，未發生基金投資策略的改變。
�。保保� 為基金進行審計的會計師事務所情況
報告期內，本基金管理人繼續聘任普華永道中天會計師事務所有限公司為本基金的外部審計機構，報告期內應支付給會計師事務所的基金審計費用為１５萬元，目前該事務所已為本基金提供審計服務的連續年限為２年。
１１．６ 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
報告期內，未發生管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況。
�。保保� 基金租用證券公司交易單元的有關情況
金額單位：人民幣元
注：１、券商交易單元選擇流程及依據為《交易工作手冊》相關規定。具體操作流程是：研究員每季度結束后，根據券商研究服務情況在投資交易平臺券商研究服務評價模塊中對各券商研究服務進行評定后產生券商研究服務質量評分表，交易管理部每季度結束后提取券商研究服務評分表作為下季度交易量分配依據，每個交易日根據交易量情況進行測算，最終要求交易量年度排名與券商研究服務評分排名基本吻合。
�。�、本基金本報告期通過招商證券交易單元賣出權證１６，５４４，２０８．９２元，通過高華證券賣出權證３，２５６，４８０．９４元，合計賣出權證１９，８００，６８９．８６元。
�。场⒈净鸨緢蟾嫫谖赐ㄟ^券商交易單元進行債券及回購交易。
§１２ 影響投資者決策的其他重要信息
本基金托管人中國建設銀行股份有限公司的重大事項披露如下：
１、２００８年５月２７日，本基金托管人發布關于美國銀行公司行使認購期權的公告，美國銀行公司將根據與中央匯金投資有限責任公司于２００５年６月１７日簽訂的《股份及期權認購協議》行使認購期權；
２、２００８年９月２３日，本基金托管人公告關于控股股東中央匯金投資有限責任公司增持本基金托管人股份的公告；
３、２００８年１１月１７日，本基金托管人公告美國銀行公司行使認購期權的事宜；
４、２００８年１２月２日，中央匯金投資有限責任公司與美國銀行公司公布簡式權益變動報告書。
