中發國際接受盤江股份與盤江集團的共同委托，對盤江煤電所持的交易標進行了評估。本次評估的目的是確定盤江煤電本次擬注入資產及相關負債于評估基準日的公允價值，為盤江股份本次非公開發行股份購買資產行為提供價值參考依據；評估范圍和對象是盤江煤電所持有的土城礦、月亮田礦、山腳樹礦等相關礦山經營性資產；火燒鋪礦改擴建工程；老屋基礦、盤北選煤廠和老屋基選煤廠生產經營輔助性資產；機電分公司、供應分公司、運銷處、機關財務、財務處本部、安全技術培訓中心和宣傳部等下屬職能部門的相關資產及負債。本次評估采用資產基礎法和收益法對盤江煤電擬注入的資產及相關負債進行了整體評估，考慮評估方法的適用性、準確性及本次收購方案的具體要求，經綜合分析和校核比較后，本次選用資產基礎法評估結果作為最終評估結論。

根據中發國際出具的《貴州盤江精煤股份有限公司擬向貴州盤江煤電有限公司發行股份購買資產和負債項目資產評估報告書》（中發評報字[2008]第191號），盤江煤電所持的交易標的于評估基準日2008年4月30日評估前資產總計為242,334.14萬元，負債總計為116,742.87 萬元，凈資產為125,591.27萬元；評估后資產總計為296,380.97萬元，負債總計為116,742.87萬元，凈資產為 179,638.11萬元，凈資產較賬面值增值54,046.83萬元，增值率43.03%。具體評估結果如下：

單位：萬元

■

（2）盤江煤電所持交易標的具體評估情況

① 流動資產的評估情況

本次盤江煤電所持交易標的擬注入的流動資產賬面價值為93,297.48萬元，評估后確定的評估價值為94,459.52萬元，評估增值為1,162.04萬元，增值率為1.25%。流動資產評估增值的主要原因是2007年以來產品存貨價格有較大幅度的上漲，導致存貨評估增值1,162.04萬元。具體情況如下：

單位：萬元

■

② 固定資產和在建工程評估情況

本次盤江煤電擬注入上市公司的固定資產和在建工程賬面凈值127,728.84萬元，按重置成本法評估確定的評估價值為168,764.66萬元、評估增值41,035.82萬元、增值率32.13%。具體情況如下：

單位：萬元

■

本次盤江煤電擬注入的房屋建筑物類固定資產評估增值22,379.02萬元、增值率26.94%。增值的主要原因有：近年鋼材等建筑材料價格上漲，造成重置原值增值；評估師采用的經濟壽命年限較企業折舊年限長，造成重置凈值增值。

本次盤江煤電擬注入的設備類固定資產評估增值17,711.67萬元、增值率54.65%。其主要原因是：近年來，鋼材價格上漲，國內煤炭工業的快速發展和激烈的市場競爭拉動了煤炭設備價格上漲，造成評估原值增值；企業折舊年限小于評估所采用的經濟壽命年限，導致機器設備凈值增值；由于近年車輛市場價格整體呈下降趨勢，導致該類資產評估原值減值；企業折舊年限小于評估所采用的經濟壽命年限，導致車輛凈值評估增值；辦公用電子設備近年來更新換代速度較快，市場價格整體呈下降趨勢，導致該類資產原值評估減值，企業折舊年限小于評估所采用的經濟壽命年限，導致電子設備凈值評估增值。

本次盤江煤電擬注入的在建工程評估增值945.14萬元，增值率7.71%。增值的主要原因為在建工程―土建工程增值。

③ 無形資產評估情況

本次盤江煤電擬注入的無形資產主要為生產經營所必須的土地使用權。評估方法主要采用了基準地價修正系數法和成本逼近法。由于近年來地價上漲，盤江煤電擬注入的土地使用權評估增值11,848.14萬元，增值率55.64%。評估具體結果如下：

單位：萬元

■

注：其他無形資產指防火墻軟件。

④ 負債的評估情況

盤江煤電本次擬注入的經營性負債賬面值為116,742.87萬元，評估后確定的評估價值為116,742.87萬元，未發生增減值。具體情況如下：

單位：萬元

■

6、盤江煤電所持交易標的最近三年評估及交易情況

盤江煤電所持交易標的最近三年無資產評估及交易情況。

（三）新井公司所持交易標的情況介紹

1、新井公司所持交易標的總體情況

根據中和正信出具的審計報告（中和正信審字（2008）第4-193-2-3號）和中發國際出具的資產評估報告書（中發評報字[2008]第192號），新井公司所持交易標的經審計的總資產為66,951.68萬元、總負債為79,657.25萬元、凈資產為-12,705.57萬元；總資產評估值為79,706.76萬元，總負債評估值為79,657.25萬元，凈資產評估值為49.51萬元，凈資產評估增值12,755.08萬元。上述交易標的總體審計、評估情況如下表：

　　　　　　　　　　　　　　　　　　             單位：萬元

■

2、新井公司所持交易標的具體情況

（1）具體情況

本次重組中，新井公司擬注入上市公司資產主要包括金佳礦（含洗煤廠）的相關經營性資產，具體指：金佳礦（含洗煤廠）開展生產運營活動所必需的歸屬于新井公司的全部土地使用權、房屋、構筑物、管道溝槽、在建工程、機動車輛及主要生產經營設備等。

金佳礦位于貴州省盤縣紅果鎮，1993年開始建井準備，1994年5月開工建設，金一采區2000年5月建成投入試生產，2004年8月竣工移交生產；金二采區2003年11月開工建設，目前正在進行驗收工作。金佳礦礦區的詳細介紹見“第四節 一、（一）2、盤江集團所持交易標的具體情況”。

金佳礦選煤廠于2002年建成投產，主要洗選金佳礦所生產的原煤，設計產能為300萬噸/年，采用重介質選煤法。

① 金一采區生產狀況

金一采區設計生產能力為90萬噸/年，該采區于2004年竣工驗收并移交生產。礦井采用平硐開拓，分兩個區段開采，布置一個回采工作面、四個掘進工作面，設兩個開拓隊保證礦井采區水平接續。2006年核定產能為90萬噸。

金一采區最近三年一期的產量如下表：

■

② 金二采區狀況

● 驗收進展情況、后續計劃和預計完成時間

金二采區于2004年開工建設，目前已經完工，正在進行驗收工作，預計整體驗收將于2009年6月完成。金二采區礦井驗收工作具體進展情況如下：

■

截止2008年11月底，16項驗收內容已完成11項，其余5項已進入準備階段。其中檔案整理已經向貴州省檔案局申請組織驗收，預計2008年12月中旬完成；環境保護工程也已按相關要求順利完工，目前正由國家相關主管部門組織的中介機構進行環境保護評估工作，待環境保護評估報告完成后即可申請環保驗收。

● 金二采區的驗收進展對評估的影響

在本次評估中，盡管未將金二采區單獨評估，但是在對金佳礦整體評估時已充分考慮了金二采區的現狀。因此，對金佳礦的評估中將其2008年的生產能力按150萬噸計算，而2009年及以后各生產年度的生產能力按180萬噸/年計算。

● 風險分析

雖然金二采區的16項驗收內容已經完成了11項，其余5項也已進入準備工作，但剩余驗收工作將涉及到環保等多個政府部門，在完成時間上存在一定的不確定性。

● 相關承諾

新井公司唯一股東盤江煤電出具《關于金佳礦金二采區驗收情況的說明及承諾函》，“保證新井公司將盡快依法辦理金二采區剩余5項內容的驗收工作，并保證由盤江煤電全額承擔金二采區竣工驗收所涉及的全部稅費；如因金二采區未及時獲得竣工驗收問題給盤江股份本次重大資產購買暨關聯交易構成障礙，給盤江股份造成損失，盤江煤電愿意承擔全部法律責任，并賠償盤江股份相應損失�！�

（2）權屬情況

根據新井公司出具的說明與承諾，截止本報告簽署之日，新井公司本次擬注入上市公司的土地使用權、房屋建筑物、構筑物、車輛以及機器設備等資產不存在權屬糾紛及權屬上的瑕疵，不存在被設置任何抵押等擔保物權及其他權利限制，也不存在任何凍結、扣押以及可能引致訴訟或潛在糾紛的情形。

3、新井公司所持交易標的中重要資產情況

（1）房屋建筑物類

本次新井公司擬注入上市公司60項房屋建筑物（總面積為63,624.38平方米）、128項構筑物、138項管道溝槽，具體情況如下：

■

本次新井公司擬注入上市公司的60項房產證號明細如下：

■

（2） 在建工程

截止2008年4月30日，本次重組中新井公司擬注入上市公司的在建工程賬面價值為22, 858.47萬元，主要是尚未正式驗收的金二采區全部資產。

（3）機器設備類

新井公司本次擬注入上市公司固定資產包括機器設備、運輸車輛和電子設備，共計2,200臺（套），主要是各式采煤機、掘進機、互感器、開關、探頭、配電柜、電動機、噴漿機、輸送機、減速機、風機、顎式破碎機、磁選機、精煤離心脫水機、帶式壓濾機、外裝式電動滾筒、往復式給煤機、液壓錨桿機、一次高效旋風除塵器、電子軌道衡、數字中繼板、自動監控器、自卸汽車、載重汽車等原煤掘進、采煤、運輸等設備以及洗煤廠所需各類機械設備。該類資產具體情況如下：

■

（4） 無形資產

① 總體情況

本次新井公司擬注入上市公司的無形資產為27項土地使用權，截至2008年4月30日的具體情況如下：

■

注：賬面價值為0的1宗土地截止2008年4月30日為劃撥性質，新井公司就該宗土地于2008年7月進行了劃撥轉出讓評估，并按規定繳納了土地出讓金，目前已經取得了《土地權屬證明》。

其中有26宗土地是新井公司于2001年12月取得的出讓用地，總面積為756,602.52平方米，土地使用年限為50年。這26宗土地為新井公司金佳礦生產經營所必需的資產。該26宗土地的土地使用權明細情況如下：

■

② 關于《土地權屬證明》的說明

新井公司上述26宗土地未辦理新的土地使用權證26宗（見上表），主要是權利所有人變更手續尚未全部辦理完畢，但取得了土地主管部門出具的《土地權屬證明》。由于本次重組完成后，上述26宗土地需要過戶到盤江股份名下，需要再次辦理土地使用權證的變更手續。為簡化土地使用權證的辦理手續、節約行政成本、提高辦事效率，經與上述土地的主管部門貴州省盤縣國土資源局和貴州省國土資源廳紅果經濟開發區國土資源分局協商后，計劃于本次重組后一次性過戶至盤江股份名下，并辦理新的土地使用權證。

2008年12月1日，貴州省盤縣國土資源局和貴州省國土資源廳紅果經濟開發區國土資源分局分別出具了《關于貴州盤江煤電有限責任公司、貴州盤江煤電新井開發有限公司相關土地使用權證辦理及過戶情況的說明》，“證明上述《土地權屬證明》項下所列的國有土地使用權已由新井公司以出讓方式取得”，并同意“待新井公司向盤江股份轉讓土地使用權事宜經中國證監會批準后的60個工作日內，一次性辦理完畢《土地權屬證明》項下所列的國有土地使用權過戶至盤江股份的相關法律手續。”

2008年12月1日，新井公司出具《關于向貴州盤江精煤股份有限公司轉讓相關土地使用權涉及過戶及費用承擔事宜的承諾函》，“承擔因上述土地使用權未更換新證、需一次性過戶至盤江股份所產生的全部稅費”，“如果上述承諾不實，新井公司向盤江股份轉讓國有土地使用權構成障礙，給盤江股份造成損失，新井公司愿意承擔全部法律責任，并賠償盤江股份相應損失。”

另外1宗土地是新井公司經貴州省人民政府黔府用地函（2007）368號文件批準，通過劃撥方式獲得。2008年9月，新井公司已依法繳納了土地出讓金，并于2008年11月取得了土地使用權證，該土地總面積為146,131.00㎡，具體情況如下表：

■

4、新井公司所持交易標的財務情況

（1）簡要財務信息

根據審計報告（中和正信審字（2008）第4-193-2-3號、第4-274-2-3號），新井公司所持交易標的最近兩年一期主要財務數據如下：

單位：萬元

■

注：利潤總額、凈利潤為負主要是金佳礦產能尚未達產，預計2009年底達產。

（2）新井公司虧損原因及發展前景分析

① 新井公司虧損原因分析

根據審計報告（中和正信審字（2008）第4—193-2-3號），新井公司本次擬注入資產（金佳礦）2006年度、2007年度、2008年1-9月份的模擬凈利潤分別為-13,216.05萬元、-10,705.21萬元、-4,545.47萬元，其歷年虧損主要原因如下：

● 金佳礦金二采區未達產

金佳礦設計產能為180萬噸/年，分金一、金二兩個采區，每個采區各90萬噸/年。金佳礦2006年、2007年的實際原煤產量分別為112.91萬噸、102.33萬噸，均低于設計產能，主要原因是金二采區目前處于聯合試運轉階段，還未整體驗收，尚未達產。

● 金佳礦固定成本高

金佳礦井的基礎設施、行政福利設施等建設在前期已經基本完成；礦井建設投資大部分是貸款建設，每年需還本付息；礦井各生產、輔助生產系統均按設計產能（180萬噸/年）配置。上述因素導致固定成本占總成本的比例很高。

● 動力煤價格受限

金佳礦的主要產品為動力煤，主要銷售給貴州省內的電廠。為了保障貴州省的電力供應，貴州省每年均向盤江集團及其下屬企業下達貴州省的動力煤供應計劃。2007年7月1日前貴州省內動力煤銷售價格采取政府指導價格，該價格遠低于市場價格；2007年7月1日后貴州省才逐步放開了動力煤價格。該等情況造成新井公司歷年銷售收入較低。

綜上所述，新井公司由于金二采區未達產及動力煤受政府限價導致其銷售收入低，同時固定成本投入高，從而造成歷年虧損。

② 新井公司發展前景分析

本次重組完成后，新井公司的全部經營性資產將注入盤江股份。

截止目前為止，新井公司（金佳礦）各安全生產系統已全部建成，配套的安全設施已全部完善，預計新井公司2009年將達到180萬噸/年的生產能力；同時2007年7月1日后貴州省放開動力煤價格。新井公司（金佳礦）的銷售收入將得到提高。

5、新井公司所持交易標的評估說明

（1）新井公司所持交易標的評估情況概述

中發國際接受盤江股份與盤江煤電的委托，對新井公司所持交易標的進行了評估。本次評估的目的是確定新井公司本次擬注入資產及相關負債于評估基準日的公允價值，為盤江股份本次非公開發行股份購買資產行為提供價值參考依據；評估范圍和對象為新井公司所持有的金佳礦（含洗煤廠）的全部經營性資產；本次評估采用資產基礎法和收益法對擬收購的新井公司的資產及相關負債進行了整體評估，考慮評估方法的適用性及準確性及本次收購方案的具體要求，經綜合分析和校核比較后，本次選用資產基礎法評估結果作為最終評估結論。

根據中發國際出具的《貴州盤江精煤股份有限公司擬購買貴州盤江煤電新井開發有限公司資產和負債項目資產評估報告》（中發評報字[2008]第192號），新井公司持有的交易標的于評估基準日2008年4月30日評估前資產總計為 66,951.68 萬元，負債總計為79,657.25萬元，凈資產為-12,705.57 萬元；評估后資產總計為79,706.76萬元，負債總計為 79,657.25 萬元，凈資產為49.51萬元，凈資產較賬面值增值12,755.08萬元。具體評估結果如下：

　　　　　　　　　　　　　　　　　　             單位：萬元

■

（2）新井公司所持交易標的具體評估情況

① 流動資產的評估情況

新井公司本次擬注入的流動資產賬面價值2,232.29萬元，評估價值2,525.20萬元，增值額292.91萬元。流動資產評估增值的主要原因是2007年以來產品存貨價格有較大幅度的上漲，導致存貨評估增值292.91萬元。具體情況如下：

單位：萬元

■

② 固定資產和在建工程評估情況

本次新井公司擬注入上市公司的固定資產和在建工程賬面凈值58,455.74萬元，按重置成本法評估確定的評估價值為66,929.78萬元、評估增值8,474.04萬元、增值率14.50%。具體情況如下：

單位：萬元

■

本次新井公司擬注入的房屋建筑物類固定資產評估增值5,485.54萬元、增值率19.33%。增值的主要原因有：近年鋼材等建筑材料價格上漲，造成重置原值增值；評估師采用的經濟壽命年限較企業折舊年限長，造成重置凈值增值。

本次新井公司擬注入的設備類固定資產評估增值5,184.88萬元、增值率71.89%。其主要原因是：近年來，鋼材價格上漲，國內煤炭工業的快速發展和激烈的市場競爭拉動了煤炭設備價格上漲，造成評估原值增值；企業折舊年限小于評估所采用的經濟壽命年限，導致機器設備凈值增值；由于近年車輛市場價格整體呈下降趨勢，導致該類資產評估原值減值；企業折舊年限小于評估所采用的經濟壽命年限，導致車輛凈值評估增值；辦公用電子設備近年來更新換代速度較快，市場價格整體呈下降趨勢，導致電子設備的原值、凈值評估減值。

本次新井公司擬注入的在建工程評估減值2,196.39萬元，減值率9.61%。其中土建工程賬面價值11,281.12萬元，評估價值11,298.21萬元，增值率0.15%，增值的主要原因為大多數工程已于2005年完成并使用而近年材料價格、人工費上漲較快所致；設備安裝工程賬面價值11,577.35萬元，評估價值9,363.87萬元，減值率19.12%，其主要原因是這些設備以重置成本來計算評估值，計算過程中部分設備的經濟壽命年限少于評估所用的壽命年限所致。

③ 無形資產評估情況

本次新井公司擬注入的無形資產全部為土地使用權。評估方法主要采用了基準地價修正系數法和成本逼近法。由于近年來地價上漲，新井公司擬注入的土地使用權評估增值3,988.14萬元，增值率63.67%。評估結果如下：

單位：萬元

■

④ 負債的評估情況

新井公司本次擬注入上市公司的經營性負債賬面價值為79,657.25萬元，評估后確定的評估價值為79,657.25萬元，本次評估未發生增減值。具體情況如下：

單位：萬元

■

6、新井公司所持交易標的最近三年評估及交易情況

新井公司本次擬注入上市公司的資產中有1宗原為劃撥性質的土地（黔府用地函〔2007〕368號），新井公司于2008年7月對該宗土地進行了劃撥轉出讓的評估，評估值為12,713,397.00元，該宗土地面積為146,131.00平方米。

2008年9月，新井公司繳納了土地出讓金，相關土地使用權證的變更手續正在辦理過程中，根據貴州省盤縣國土資源局為新井公司出具的《土地權屬證明》，證明新井公司為上述1宗土地的合法使用權人。

（四） 本次擬注入的特許經營權情況

本次擬注入上市公司的特許經營權包括煤炭生產許可證以及煤炭經營資格證，具體情況如下：

■

本次擬注入的煤炭經營資格證，編號為20520222010002，有效期為2007年3月至2010年3月。

二、交易標的業務與技術情況

（一）主要產品及用途

交易標的主要為土城礦、月亮田礦、山腳樹礦、金佳礦四個煤礦及其相關的礦山經營性資產和機構，其主營業務為原煤開采、銷售，主要產品為原煤，主要產品用途為冶煉用的煉焦洗精煤（以下簡稱“冶煉精煤”）與動力煤。此外，金佳礦通過自建的洗煤廠（設計產能為300萬噸/年）生產混煤，主要用途為動力煤。

其中，土城礦、月亮田礦、山腳樹礦三個煤礦的儲量以1/3焦煤、肥煤、氣煤等煤種為主，具有低硫、微磷、低灰份等特點，主要（80%以上）銷售給盤江股份，用于冶煉精煤（包括煉焦用煤的配煤或基礎煤）洗選；金佳礦主要煤種為貧瘦煤，通過自建的洗煤廠加工為混煤，主要作為動力煤供應給貴州、廣西、云南等周邊地區的發電廠。

（二）主要產品的工藝流程圖

1、原煤開采工藝流程圖

■

2、動力煤洗選工藝流程圖

■

（三）經營模式

通過本次重大資產重組，盤江集團、盤江煤電將與原煤開采相關的采礦權、礦山生產經營及重要輔助性資產注入盤江股份，重組完成后盤江股份的生產經營體系將更為獨立、完整。本次重大資產重組擬購買資產的主要經營模式如下：

1、采購模式

本次擬注入資產的采購主要通過供應分公司、機電分公司進行，其中機電分公司負責機電、工礦類產品的采購，供應分公司主要負責除機電和工礦類物質之外一般性物資和設備的采購。供應分公司、機電分公司根據總體生產計劃，審核匯總各單位的申購計劃后，編制采購計劃，在詢價的基礎上，確定合格供應商。

2、生產模式

在當前原煤供不應求、產銷率達到100%的情況下，原煤生產主要由交易標的根據井下工作條件（地質構造變化、通風系統、運輸系統、排水系統、提升系統）及運輸條件等做出生產計劃。此外，為了保障貴州省的電力供應，交易標的尚需保證貴州省每年向盤江集團及其下屬企業下達的貴州省動力煤供應計劃。

3、銷售模式

原煤銷售采取直銷模式，交易標的所產原煤的銷售以長期客戶為主，長期客戶比例接近100%。目前交易標的主要產品為原煤和混煤，根據用途不同可以分為冶煉精煤和動力煤兩類，主要定價依據分別如下：

（1）冶煉精煤

交易標的所產的冶煉精煤主要（80%以上）銷售給盤江股份，銷售價格主要根據冶煉精煤所含灰份比例并參考市場價格在年初確定。一般以灰份30%、硫份小于1%、水份6－8%的原煤車板交貨價（不含稅）作為定價基準；其中，如灰份加減1%，價格加減一級，即加減2.5元/噸（不含稅）；運雜費憑鐵路運輸發票由盤江股份承擔。

此外，由于近年來煤炭市場價格一年之內的變動幅度加大。交易對方與盤江股份將參考市場的變動情況，及時簽訂《補充協議》調整冶煉精煤銷售價格。

（2）動力煤

動力煤的銷售價格主要受動力煤品質影響，一般以動力煤發熱量作為指標衡量，并參考硫份等其他指標確定價格。為了保障貴州省的電力供應，貴州省每年均向盤江集團及其下屬企業下達貴州省的動力煤供應計劃。2007年7月1日前貴州省內動力煤銷售價格采取政府指導價格，并根據市場情況相應調整；2007年7月1日后貴州省放開了動力煤價格，交易雙方通過協商談判確定動力煤銷售價格。在滿足貴州省動力煤供應計劃以外，貴州省外的動力煤銷售價格一直采取交易雙方根據市場價格協商確定的方式。

（四）產能及產量

1、產能

目前，原煤開采主要采取核定產能的方式。2005年貴州省煤炭管理局對交易標的的產能進行了核定，2006年國家發展和改革委員會對產能進行了復核。根據中煤國際工程集團重慶設計研究院出具的《現有生產礦井技術改造規劃說明書》，交易標的2008年新的產能核定申報具體情況如下：

單位：萬噸/年

■

注：金佳礦自建的洗煤廠的混煤設計生產能力為300萬噸/年。

2、產量

單位：萬噸

■

根據上表，各煤礦每年的產量有所波動，主要原因如下：

（1）煤礦地質構造變化（如煤層的斷層結構）所導致的原煤產量變化；

（2）煤礦井下工作條件（如通風系統、運輸系統、排水系統、提升系統、井下巷道的失修率等）所導致的原煤產量變化；

（3）瓦斯、自然發火、煤塵、沖擊地壓、頂板災害、水害、熱害等自然災害及安全事故等對產量的影響。

3、實際產量大于核定產能的情況說明

① 關于煤炭企業產能核定情況的說明

煤炭企業在實際生產中，其產量受到生產系統、采掘生產工藝、煤層賦存條件諸多因素的影響。近年來，隨著市場需求旺盛，煤礦企業在生產工藝、生產系統方面的投入加大，實際生產能力得到較大提升，當年產量超過往年的核定產能為行業普遍現象。由于煤炭行業的特殊性，為保障煤炭企業的正常生產經營，當前貴州省煤炭行業實行“先生產、后核定”的產能核定制度。以本次擬注入的土城礦、月亮田礦、山腳樹礦為例，其2006年度的產能復核文件實際上于2007年4月份下發。

② 土城礦、月亮田礦、山腳樹礦產量與核定產能情況說明

● 總體情況說明

由于近年來土城礦、月亮田礦和山腳樹礦在生產工藝和生產系統上投入很大，實際生產能力上升較快，最近三年一期的實際產量如下：

單位：萬噸

■

土城礦、月亮田礦、山腳樹礦均是在嚴格遵循安全生產要求的前提下，按實際生產狀況組織生產，但由于煤炭企業產量的波動性和產能核定的滯后效應，可能會造成某時期的實際產量超出上一年度的核定產能的情況。目前，土城礦、月亮田礦、山腳樹礦所依據的2006年核定產能均為2007年下發的，已經滯后于實際生產情況。2005年、2006年核定產能具體情況如下：

■

上述各煤礦2006年度的核定產能均小于2005年度的核定產能，在2006年度的實際生產中，各煤礦是參照2005年度的核定產能進行生產，相比2005年度的核定產能，上述煤礦2006年度均未超產；同時，上述各礦的合計產量與2006年的合計核定產能基本持平。

● 山腳樹礦由于技改導致實際產量超出核定產能的說明

2006年山腳樹礦的核定產能為115萬噸，2007年實際產量為140.27萬噸，主要原因為山腳樹礦2007年已申報了技改擴能計劃，但至今尚未驗收，因此技改擴能所增加的產能并未計入核定產能之中。

● 已批復新的核定產能情況

2008年12 月，貴州省煤炭管理局出具了《關于加快實施<貴州盤江煤電有限公司現有生產礦井技術改造規劃>意見的函》，同意各礦通過技術改造達到了如下生產能力：土城礦為400萬噸/年，月亮田礦為180萬噸/年，山腳樹礦為180萬噸/年。

③ 盤江煤電的相關承諾

2008年12月1日，盤江煤電出具《關于煤炭產能核定相關事宜的承諾函》，承諾如下事項：（1）如因土城礦、月亮田礦、山腳樹礦煤炭實際產量超過核定產能行為受到有權部門的處罰，盤江煤電保證承擔全部法律責任；（2）保證將盡快辦理完畢土城礦、月亮田礦及山腳樹礦2007年及2008年核定產能工作，并保證全額承擔上述三礦因辦理2007年及2008年煤炭產能核定所涉及的全部稅費；（3）如因上述三礦煤炭實際產量超過核定產能問題以及辦理上述三礦產能核定問題給盤江股份本次重大資產購買暨關聯交易構成障礙，給盤江股份造成損失，盤江煤電愿意承擔全部法律責任，并賠償盤江股份相應損失。

（五）原材料及其供應情況

1、原材料采購情況

交易標的主要從事原煤開采及洗選混煤業務，主要原材料為支撐鋼、左旋螺紋、油料、木材管材等，由供應分公司、機電分公司直接采購供應。最近兩年一期的前十大原材料采購情況如下：

■

■

注：支撐鋼、左旋螺紋、油料、板材、管材、鍍鋅鐵絲、重介質、聚丙烯酰胺和火工品的平均單價單位為元/噸；礦用橡套電纜和輸送帶的平均單價單位為元/米；木材的平均單價單位為元/立方米。

由上表可知，原材料采購較為分散，2006年、2007年、2008年1-9月，前十大原材料采購額小計占全年原材料采購額合計的比例分別為42.15%、36.39%、32.55%。

2006年至2007年，原材料價格波動較小，上表中原材料價格平均漲幅為7.14%。2008年1-9月較2007年原材料價格漲幅較大，主要表現為支撐鋼、板材、管材、鍍鋅鐵絲和重介質價格的上漲。前五大漲幅的原材料平均漲幅為46.18%，具體情況如下：

■

2、最近兩年一期向前五大供應商采購的比例

2006年、2007年、2008年1-9月，交易標的向前五大供應商采購原材料總額占當期總額的比例分別為14.52%、13.06%、27.10%，不存在向單個供應商的采購比例超過總額的50%或嚴重依賴于少數供應商的情況。

（六）銷售及前五大銷售客戶情況

1、銷售情況

交易標的主要產品為原煤與混煤，2006年、2007年、2008年1-9月的原煤、混煤的銷量、平均銷售價格及銷售收入如下表所示：

■

在保障貴州省內動力煤供應指標的基礎上，交易標的的主要銷售對象為盤江股份，此外主要銷售給黔桂發電有限公司、貴州粵黔電力有限公司、國投曲靖發電有限公司、廣西建設燃料有限公司、金元發電盤南分公司和興業海螺水泥股份有限公司等長期客戶，銷售集中度較高，前五大銷售客戶占銷售總額的99%以上。

2006年、2007年、2008年1-9月，原煤平均銷售價格分別為240.86元/噸、235.61元/噸、375.18元/噸；混煤平均銷售價格分別為280.97元/噸、282.69元/噸、330.96元/噸�？梢�，2008年1-9月原煤、混煤的平均銷售價格分別比上期上漲59.24%、17.08%。

2、最近兩年一期前五大銷售客戶

■

2006年、2007年、2008年1-9月份，交易標的銷售給盤江股份的原煤金額占當期銷售總額的比例分別為85.54%、82.87%、81.17%。盤江股份購買交易標的原煤全部用于洗選加工成精煤，精煤主要銷售給全國的鋼鐵企業，如水城鋼鐵（集團）有限公司、攀枝花鋼鐵有限公司和昆明鋼鐵集團有限公司等。

（七）安全生產及環保情況

1、安全生產情況

（1）煤礦開采條件及安全生產隱患

盤江地區地質構造復雜，煤層瓦斯含量高，屬煤與瓦斯突出礦井或高瓦斯礦井，部分礦區可采煤層具有煤塵爆炸性或自燃性危險，煤炭生產為地下開采作業，因而存在著水、火、瓦斯、頂板、煤塵等安全生產隱患。為保障安全生產，交易標的制定了《礦山粉塵防治措施》、《煤塵爆炸事故預防管理措施》、《通風除塵安全規定》和《防治水工作細則》等制度，并采取了行之有效的安全生產措施。

（2）安全生產措施

水防治：通過大量的基礎資料收集整理，為地面和井下防治水正確決策提供科學依據；開展防治水超前補勘工作、水體下煤層開采的水害防治研究、斷層水防治研究和底板灰巖水防治試驗研究，編制、實施礦區中長期防治水規劃；針對工作面不同特點制定“探、放、堵、排”等綜合防治措施。

防火安全：嚴格落實井下明火作業審批手續和措施；認真落實井下皮帶輸送機防火措施，完善各項保護措施；井下流動電鉗工配備便攜式瓦檢儀，檢修電器必須先檢查瓦斯，并嚴禁帶電作業；以高冒點及采空區防火為重點，加強防火普查工作，完善灌漿、注氮、束管、注膠等系統，積極推廣和應用三項泡沫防火技術，采取綜合防滅火措施，確保工作面安全開采。

瓦斯治理：各礦均采用機械通風，各采區均實行了分煤層、分采區獨立通風，保證了各采掘工作面、各用風地點的風量；建立了永久或移動瓦斯抽放系統，實現了“區域性預抽、先抽后采（掘）、邊采（掘）邊抽”；建立了安全監測監控系統，對井下各作業地點實現了24小時連續監測監控。

頂板防治：交易標的所屬各礦堅持頂板離層觀測，合理選擇支護參數，優化“三軟”“三下”地帶支護方式，堅持敲幫問頂，及時找凈活矸危石，保持掘進超前臨時支護；堅持綜掘綜采，加強采面端頭、大斷面巷道尤其是地質構造復雜帶的掘進支護；及時維修、保養架子、柱子、穩定架子、柱子支撐強度，搞好采面安裝、回收期間的頂板管理，確保安裝、回收期間的安全。

煤塵治理：對采煤面的采前、采中注水，對采煤、掘進機械噴霧，對重點區域設置防塵噴霧、風流凈化裝置及隔爆水袋，在采掘過程中堅持濕式鉆眼、裝煤（巖）灑水、放炮使用水炮泥及職工個體防護等安全生產措施。此外，各礦均配置了先進的測塵儀表和專職測塵人員，實時監控作業場所的粉塵變化。

（3）近三年安全生產費用支出

交易標的2005、2006、2007年安全生產費用實際支付金額分別為17,643.71萬元、24,916.80萬元、22,552.56萬元。

（4）符合國家安全生產的要求

根據貴州煤礦安全監察局出具的《證明》，盤江集團、盤江煤電、新井公司“最近36個月內不存在違反國家煤礦安全生產監督管理方面的法律、行政法規受到行政處罰的情形”。

2、環保情況

交易標的主要污染產生于原煤開采和混煤洗選過程中，主要污染包括廢水（礦井水、洗煤水）、固體廢棄物（煤泥及煤矸石）、廢氣（煤層氣）等。

（1）環保制度

交易標的嚴格遵守國家及地方環境保護法律法規，同時遵守盤江集團及盤江煤電制訂的各項管理制度，具體包括《環境保護管理辦法》、《減排管理標準》、《減排工作標準》及各生產單位的環保設施運行管理制度。

（2）環境保護措施

交易標的實施嚴格的環境監測管理，安裝了在線監測系統并連接入市、縣級環境保護網，對主要污染源還采取了以下環境保護措施：

礦井水利用及處理：對各礦井開采煤炭時產生的大量礦井水，選用了平流翼片（迷宮）斜板沉淀式凈化處理系統和硅藻土凈化工藝進行治理凈化，礦井水處理率達98%。治理凈化達標后的礦井水，一部分供各礦井生產生活用水和洗煤廠用水，主要為井下和選煤廠及地面生產用水、防塵及消防用水、綠化道路澆灑用水等，其余部分達標后排放。

洗煤水、煤泥的利用及處理：對原煤洗選過程中，選煤廠產生的煤泥水采用浮選、濃縮、壓濾聯合工藝流程，洗選系統產生的煤泥水經過浮選機回收精煤，浮選尾礦經過濃縮機分級、加藥濃縮，溢流部分作為循環水，底流進入壓濾機處理，得到煤泥和循環水。其中，煤泥主要供應盤江股份的兩座煤泥矸石電廠使用，每年消耗約60萬噸左右的煤泥；循環水返回洗選系統復用，實現洗煤水閉路循環。

煤矸石利用及處理：煤矸石經分類處理后主要供應給盤江股份的兩座煤矸石電廠使用，另外盤江礦區目前建有老屋基和山腳樹煤矸石磚廠2座，年生產能力分別為2000萬匹和1000萬匹，每年消耗矸石量約25萬噸。對于部分暫不能利用的煤矸石堆存在專用的煤矸石堆放場內，為確保煤矸石山的穩定和安全，構筑了擋矸壩和擋墻，修建了泄洪涵洞和防洪溝等工程，有效防止了煤矸石對環境的污染。

煤層氣利用及處理：井下瓦斯采取排氣筒抽氣排空措施，瓦斯抽放率達到51%以上，并確保所排放的瓦斯濃度低于廢氣排放標準，礦區周邊進行了綠化，減少粉塵飛揚及凈化空氣。同時，積極開展瓦斯民用工程和瓦斯發電。目前，共有3套瓦斯民用工程，分別在山腳樹礦、月亮田礦、土城礦分別建有一個1萬立方米的瓦斯儲氣罐，2006民用瓦斯量達到595萬立方米。此外，已經建成并投入運行的瓦斯發電站2座，分別為山腳樹礦6×500KW瓦斯發電機組，土城礦6×700KW與3×500KW的瓦斯發電機組。

（3）近三年環保費用支出及未來環保規劃

交易標的2005、2006、2007年環保費用實際支付金額分別為273.62萬元、799.71萬元、561.33萬元。按照盤江集團和盤江煤電制定的《環境保護管理辦法》和《礦井水利用規劃》等環保管理制度和規劃，交易標的未來計劃實施電廠灰渣治理利用工程、矸石山綠化工程、礦井水凈化利用工程、礦（廠）環保在線監測系統工程等一系列環保工程。

（4）符合國家環境保護的要求

根據貴州省環境保護局出具的黔環函[2008]427號《關于對盤江煤電（集團）有限責任公司整體上市環境保護核查意見》，本次擬購買資產的生產經營能遵守國家有關環境保護法律法規，并在近三年內未曾受到過任何有關環境保護方面的行政處罰。

（八）產品質量控制情況

煤炭產品的質量優劣直接關系到煤炭企業的生存和發展，盤江集團和盤江煤電一貫堅持質量第一的方針，對交易標的在生產經營活動中的產品質量實施嚴格的控制。

1、質量管理標準及制度

依據國家標準、行業標準及客戶需求，盤江集團和盤江煤電對交易標的的生產經營制定了以下質量保證標準和制度：

（1）質量管理標準

質量管理標準具體包括GB/T18666-2002《商品煤質量抽查和驗收方法》、GB475-1996《商品煤樣采取方法》、GB474-1996《煤樣的制備方法》、GB/T211-2007《煤中全水分的測定辦法》、GB/T212-2001《煤的工業分析方法》、GB/T213-2003《煤的發熱量測定方法》、GB/T214-1996《煤中硫的測定方法》等。

（2）質量管理制度

質量管理制度具體包括《煤質管理暫行辦法》、《采制化工作管理辦法》、《商品煤質量事故追查處理辦法》、《商品煤質量獎罰辦法》等。

2、質量控制體系與措施

為保證煤炭產品質量，盤江集團和盤江煤電對交易標的的整個生產、運營及銷售的各個環節都建立了嚴格的質量控制體系并配合相應的質量控制措施。

（1）質量控制體系

質量控制體系具體包括試樣保管保證體系、儀器與環境保證體系、測試過程質量保證體系、測試人員技術素質保證體系、質量申訴處理保證體系、質量事故處理保證體系等一系列質量保證體系。

（2）質量控制措施

圍繞“產品就是人品，質量就是道德”的質量管理理念，實施“零雜質、零缺陷、零投訴”為重點的全員、全方位、全過程質量管理，質量控制主要措施包括：不斷應用成熟、穩定的新工藝、新設備、新技術；成立煤質管理領導小組，下設煤質行政管理體系、煤質監督檢查體系、煤質管理實施體系；成立礦（廠）、區隊（車間）、班組三層質保網絡和質量改進體系；從源頭和關鍵環節抓起，在生產單位各基層區隊、班組設立煤質采樣人員，及時處理、解決生產中的煤質問題，對不合格品不計質、不計量；在洗煤廠設立獨立實驗組，對產品進行（每15分鐘一個子樣）每一小時做一次檢測，確保進倉產品質量合格；按產品裝車發運逐批次進行采樣，用快速分析方法檢測各批次質量，如果發現質量不符合要求，一律不許裝車發運出廠；建立月例會和季度檢查制度，通過學習、交流促進質量管理水平整體提高；通過上述質量管理標準、制度、體系、措施，交易標的從未發生質量糾紛，經國家檢測機構歷年抽檢均合格。

（九）生產技術

經過30多年的煤礦建設、開采與經營，交易標的通過不斷的技術改造，針對貴州省煤礦區特有的地質構造復雜、瓦斯突出等特點積累了豐富的實踐經驗，形成了獨特的技術體系。交易標的的主要生產技術具體如下：

1、采煤技術

交易標的的采煤技術經歷了炮采、普采、綜合機械化采煤技術的發展歷程。綜合機械化采煤技術是通過采煤機上的螺旋滾筒完成落煤、裝煤，由可彎曲刮板輸送機運煤，移架由裝在液壓支架上的推移千斤頂完成，可同時實現對新暴露的頂板的支護和放頂兩項工作，相關設備動力由移動變電站提供，使采煤工藝的每道工序全部實現機械化操作。目前交易標的已實現了95%以上綜合機械化采煤。

2、掘進技術

交易標的的掘進技術經歷了多年的發展和完善，由炮掘發展到綜掘，支護形式由梯形工字鋼架棚發展到錨網噴注聯合支護，成功推廣了完全沿空掘巷和沿空留巷技術。通過上述掘進技術的完善與提高，最終實現對巷道的有效支護，減輕了工人的勞動強度，提高了巷道掘進速度，還能有效提高回采工作面的推進速度，從而降低成本，提高生產效率�，F單進水平實現了大斷面全巖150m/月，大斷面煤巷500m/月的較高水平，巷道斷面由5m2發展到15m2以上。

3、瓦斯治理技術

通過對礦井、采區進行通風系統評價和優化，在完善礦井通風系統的基礎上對瓦斯治理和防突技術方面進行了創新，從過去的以風排瓦斯為主到現在的以抽放為主，現已建立起采空區抽放、高位巷抽放、高位鉆場抽放、本煤層鉆孔抽放、穿層鉆孔抽放、大直徑長鉆孔抽放、預裂爆破抽放等成套技術工藝以及先探后掘、先抽后掘、先抽后采、監測監控、預測預報、效果檢驗、安全防護等系列掘進防突技術和上解放層開采、下解放層開采等區域性防突技術。目前，回采工作面瓦斯抽放率達到了60%以上，礦井瓦斯抽放率達到了40%以上，培訓了一大批高素質的瓦斯治理專業隊伍和安全監察隊伍。

4、主要技術研發項目

■

(下轉C124版)

項     目	賬面價值	評估價值	增減值	增值率（％）
	A	B	C=B-A	D=C/A*100%
流動資產	93,297.48	94,459.52	1,162.04	1.25
非流動資產	149,036.66	201,921.46	52,884.80	35.48
固定資產	127,728.84	168,764.66	41,035.82	32.13
其中：在建工程	12,251.04	13,196.18	945.14	7.71
建筑物	83,068.82	105,447.84	22,379.02	26.94
設備	32,408.98	50,120.64	17,711.66	54.65
無形資產	21,307.82	33,156.80	11,848.98	55.61
其中：土地使用權	21,295.66	33,143.80	11,848.14	55.64
資產總計	242,334.14	296,380.98	54,046.84	22.3
流動負債	86,920.36	86,920.36	－	－
非流動負債	29,822.51	29,822.51	－	－
負債總計	116,742.87	116,742.87	－	－
凈 資 產	125,591.27	179,638.11	54,046.84	43.03

項 目	賬面價值	評估價值	評估增值	增值率（%）
	A	B	C=B-A	D=C/A*100%
貨幣資金	6,191.60	6,191.60	－	－
應收賬款	51,564.21	51,564.21	－	－
預付賬款	7,222.14	7,222.14	－	－
其它應收款	18,259.64	18,259.64	－	－
存 貨	10,059.88	11,221.92	1,162.04	11.55
合 計	93,297.48	94,459.52	1,162.04	1.25

項 目	賬面原值	賬面凈值	評估價值	評估增值	增值率（%）
	A	B	C	D=C-B	E=D/B*100%
房屋建筑物	23,887.52	10,778.43	13,414.66	2,636.23	24.46
構筑物	109,684.14	66,347.40	84,485.03	18,137.63	27.34
管道及溝槽	13,795.85	5,942.99	7,548.15	1,605.16	27.01
房屋建筑物類小計	147,367.52	83,068.82	105,447.84	22,379.02	26.94
機器設備	95,995.33	30,148.63	46,903.95	16,755.33	55.58
車 輛	4,352.21	1,575.44	2,485.41	909.97	57.76
電子設備	2,633.92	684.91	731.28	46.37	6.77
設備類小計	102,981.46	32,408.98	50,120.64	17,711.66	54.65
固定資產合計	250,348.98	115,477.80	155,568.48	40,090.68	34.72
在建工程	－	12,251.04	13,196.18	945.14	7.71
總 計	250,348.98	127,728.84	168,764.66	41,035.82	32.13

項 目	賬面凈值	評估價值	評估增值	增值率（%）
	A	B	C=B-A	D=C/A*100%
土地使用權	21,295.66	33,143.80	11,848.14	55.64
其它無形資產	12.16	13.00	0.84	6.91
合 計	21,307.82	33,156.80	11,848.98	55.61

類 別	賬面價值	評估價值	評估增值	增值率（%）
	A	B	C=B-A	D=C/A*100%
短期借款	2,400.00	2,400.00	－	－
應付票據	1,500.00	1,500.00	－	－
應付賬款	24,999.20	24,999.20	－	－
預收款項	2,958.24	2,958.24	－	－
應付職工薪酬	16,389.83	16,389.83	－	－
應交稅費	7,653.74	7,653.74	－	－
其他應付款	27,619.36	27,619.36	－	－
一年內到期的長期負債	3,400.00	3,400.00	－	－
長期借款	4,400.00	4,400.00	－	－
長期應付款	25,322.51	25,322.51	－	－
專項應付款	100.00	100.00	－	－
合 計	116,742.87	116,742.87	－	－

項 目	賬面價值	評估價值	增減值	增值率（％）
	A	B	C=B-A	D=C/A*100%
流動資產	2,232.29	2,525.20	292.91	13.12
非流動資產	64,719.39	77,181.56	12,462.17	19.26
固定資產	58,455.74	66,929.78	8,474.04	14.5
其中：在建工程	22,858.47	20,662.09	-2,196.39	-9.61
建筑物	28,385.03	33,870.57	5,485.54	19.33
設備	7,212.24	12,397.12	5,184.88	71.89
無形資產	6,263.65	10,251.79	3,988.14	63.67
其中：土地使用權	6,263.65	10,251.79	3,988.14	63.67
資產總計	66,951.68	79,706.76	12,755.08	19.05
流動負債	11,847.52	11,847.52	－	－
非流動負債	67,809.73	67,809.73	－	－
負債總計	79,657.25	79,657.25	－	－
凈 資 產	-12,705.57	49.51	12,755.08	N/A

名 稱	2008年1-9月	2007年度	2006年度	2005年度
原煤（萬噸）	68.88	87.02	88.91	64.64

序號	內容	進展	序號	內容	進展
1	建設單位工程建設報告	已完成	9	公安部門安全設施驗收結論	已驗收
2	設計單位工程設計報告	已完成	10	水保設施驗收結論	已驗收
3	施工單位工程情況報告	已完成	11	工程質量認證驗收結論	已驗收
4	監理單位工程情況報告	已完成	12	檔案管理部門檔案驗收結論	已申報
5	質監部門工程質量監督報告	已完成	13	環保部門環境保護驗收結論	準備中
6	聯合試運轉報告	已完成	14	申請驗收報告	準備中
7	煤監部門安全設施驗收結論	已驗收	15	煤炭生產許可證現場復核	準備中
8	衛生部門勞動衛生驗收結論	已驗收	16	礦井整體驗收	準備中

項 目	數 量	賬面價值（萬元）	綜合成新率（%）
房屋建筑物（項）	60	7,433.24	85.75
構筑物（項）	128	15,484.46	79.35
管道溝槽（項）	138	5,467.33	70.14
合 計	326	28,385.03	78.90

序號	房產證號（合計共60項）
1	盤縣字第00001664	盤縣字第00003389	盤縣字第00003422	盤縣字第00003439	盤縣字第00003458
2	盤縣字第00001666	盤縣字第00003392	盤縣字第00003425	盤縣字第00003440	盤縣字第00003459
3	盤縣字第00001668	盤縣字第00003397	盤縣字第00003426	盤縣字第00003441	盤縣字第00003460
4	盤縣字第00001669	盤縣字第00003401	盤縣字第00003427	盤縣字第00003444	盤縣字第00003461
5	盤縣字第00001670	盤縣字第00003402	盤縣字第00003428	盤縣字第00003445	盤縣字第00003463
6	盤縣字第00003377	盤縣字第00003405	盤縣字第00003431	盤縣字第00003446	盤縣字第00003464
7	盤縣字第00003378	盤縣字第00003410	盤縣字第00003433	盤縣字第00003448	盤縣字第00003465
8	盤縣字第00003380	盤縣字第00003412	盤縣字第00003434	盤縣字第00003450	盤縣字第00003466
9	盤縣字第00003382	盤縣字第00003413	盤縣字第00003435	盤縣字第00003451	盤縣字第00003484
10	盤縣字第00003384	盤縣字第00003414	盤縣字第00003436	盤縣字第00003453	盤縣字第00003486
11	盤縣字第00003387	盤縣字第00003416	盤縣字第00003437	盤縣字第00003456	盤縣字第00003488
12	盤縣字第00001664	盤縣字第00003418	盤縣字第00003438	盤縣字第00003457	盤縣字第00003489
備注	盤房證第00001666、盤房證第1670號為新井公司與盤江煤電共有房產，詳細共有情況見盤江煤電擬注入房產介紹，本次重組中都注入盤江股份。

項 目	數 量	賬面價值（萬元）	綜合成新率（%）
車輛（臺）	22	233.91	46.92
電子設備（臺）	3	1.73	82.08
機器設備（套/臺）	3,545	6,976.59	38.80
合 計	3,580	7,212.23	39.03

序號	土地使用權數量	面積（M2）	有效期限	賬面價值（萬元）	性質
1	26	756,602.52	2001/12-2051/12	6,263.65	出讓
2	1	146,131.00	2008/09-2058/09	－	出讓
合計	27	902,733.52		6,263.65

數量（宗）	土地使用權明細
26	黔府函〔1994〕309號 共3宗 黔府函〔1998〕364號 共9宗 盤土國用(96)字0057號 共1宗 紅管會國用（94）字第24號 共13宗

序號	用地批準文件	土地用途	土地性質	土地使用權人
1	盤國用（2008）第109號	工業用地	出讓	新井公司

項 目	2008年9月30日	2007年12月31日	2006年12月31日
資 產	67,198.34	67,381.53	67,863.66
總負債	76,837.89	79,477.73	82,216.56
凈資產	-9,639.55	-12,096.20	-14,352.90
項 目	2008年1-9月	2007年度	2006年度
營業收入	24,097.59	21,533.51	16,968.16
利潤總額	-4,545.47	-10,705.21	-13,216.05
凈利潤	-4,545.47	-10,705.21	-13,216.05

項 目	賬面價值	評估價值	增減值	增值率（％）
	A	B	C=B-A	D=C/A*100%
流動資產	2,232.29	2,525.20	292.91	13.12
非流動資產	64,719.39	77,181.56	12,462.17	19.26
固定資產	58,455.74	66,929.78	8,474.04	14.5
其中：在建工程	22,858.47	20,662.09	-2,196.39	-9.61
建筑物	28,385.03	33,870.57	5,485.54	19.33
設備	7,212.24	12,397.12	5,184.88	71.89
無形資產	6,263.65	10,251.79	3,988.14	63.67
其中：土地使用權	6,263.65	10,251.79	3,988.14	63.67
資產總計	66,951.68	79,706.76	12,755.08	19.05
流動負債	11,847.52	11,847.52	－	－
非流動負債	67,809.73	67,809.73	－	－
負債總計	79,657.25	79,657.25	－	－
凈 資 產	-12,705.57	49.51	12,755.08	N/A

項 目	賬面價值	評估價值	評估增值	增值率（%）
	A	B	C=B-A	D=C/A*100%
貨幣資金	181.47	181.47	－	－
應收賬款	18.22	18.22	－	－
其它應收款	1,021.82	1,021.82	－	－
存 貨	1,010.78	1,303.69	292.91	28.98
合 計	2,232.29	2,525.20	292.91	13.12

項 目	賬面原值	賬面凈值	評估價值	評估增值	增值率（%）
	A	B	C	D=C-B	E=D/B*100%
房屋建筑物	8,668.36	7,433.24	8,464.99	1,031.75	13.88
構筑物	19,515.28	15,484.46	19,212.38	3,727.91	24.08
管道及溝槽	7,794.50	5,467.33	6,193.21	725.88	13.28
房屋建筑物類小計	35,978.14	28,385.03	33,870.57	5,485.54	19.33
機器設備	17,980.36	6,976.59	12,152.45	5,175.86	74.19
車 輛	498.56	233.91	243.93	10.02	4.28
電子設備	2.11	1.73	0.74	-1.00	-57.48
設備類小計	18,481.03	7,212.24	12,397.12	5,184.88	71.89
固定資產合計	54,459.18	35,597.27	46,267.69	10,670.42	29.98
在建工程	-	22,858.47	20,662.09	-2,196.39	-9.61
總 計	54,459.18	58,455.74	66,929.78	8,474.04	14.50

項 目	賬面凈值	評估價值	評估增值	增值率（%）
	A	B	C=B-A	D=C/A*100%
土地使用權	6,263.65	10,251.79	3,988.14	63.67
其它無形資產	―	―	―	―
合 計	6,263.65	10,251.79	3,988.14	63.67

項 目	賬面價值	評估價值	評估增值	增值率（%）
	A	B	C=B-A	D=C/A*100%
應付賬款	1,655.69	1,655.69	－	－
應付職工薪酬	2,606.98	2,606.98	－	－
應交稅費	7.59	7.59	－	－
其他應付款	7,577.26	7,577.26	－	－
長期借款	62,627.00	62,627.00	－	－
長期應付款	5,182.73	5,182.73	－	－
合 計	79,657.25	79,657.25	－	－

礦山名稱	煤炭生產許可證號	有效期限
山腳樹	205202000012	2007/08-2068/08
月亮田礦	205202000013	2007/08-2076/08
土城礦	205202000014	2007/08-2048/08
金佳礦	205202000015	2007/08-2144/08

名 稱	設計產能	2008年產能申報計劃	2006年復核產能	2005年核定產能
土城礦	240	400	280	300
月亮田礦	120	150	115	130
山腳樹礦	75	180	115	130
金佳礦	180	300	90	N/A
火燒鋪礦改擴建工程	120	150	120	140
合 計	645	1,210	720	700

名 稱		2008年1-9月	2007年度	2006年度	2005年度
原煤	土城礦	211.81	294.07	282.32	261.82
	月亮田礦	93.56	131.22	101.26	91.57
	山腳樹礦	119.32	140.27	129.29	133.61
	火燒鋪礦改擴建工程	95.27	119.9	116.71	126.92
	金佳礦	93.50	102.33	112.91	73.13
	合 計	613.46	787.79	742.49	687.05
混煤	金佳礦洗煤廠	72.81	81.74	89.59	58.39

單 位	2008年1-9月	2007年	2006年	2005年
土城礦	211.81	294.07	282.32	261.82
月亮田礦	93.56	131.22	101.26	91.57
山腳樹礦	119.32	140.27	129.29	133.61
合 計	424.69	565.56	512.87	487.00

單 位	2006年核定產能（萬噸/年）	2005年核定產能（萬噸/年）
土城礦	280	300
月亮田礦	115	130
山腳樹礦	115	130
合 計	510	560

序號	原材料名稱	采購金額（萬元）	平均單價	占合計比（%）
2008年1-9月
1	板材	3,619.00	6,565.00	9.35
2	支撐鋼	2,760.00	6,552.00	7.13
3	管材	1,861.00	6,481.00	4.81
4	油料	932.00	5,000.00	2.41
5	木材	752.00	805.00	1.94
6	礦用橡套電纜	714.34	54.64	1.85
7	礦用屏蔽電纜	639.81	276.78	1.65
8	鍍鋅鐵絲	561.00	6,451.00	1.45
9	火工品	383.00	6,979.00	0.99
10	重介質	375.00	560.00	0.97
前10名小計		12,597.15	N/A	32.55
1-9月合計		3,8697.04	N/A	100.00
2007年度
1	油料	2,562.00	5,808.00	5.66
2	木材	2,177.00	895.00	4.81
3	支撐鋼	1,872.00	3,860.00	4.13
4	板材	1,610.00	4,520.00	3.55
5	左旋螺紋	1,583.00	4,138.00	3.49
6	鍍鋅鐵絲	1,574.00	4,695.00	3.47
7	重介質	1,541.00	413.00	3.40
8	聚丙烯酰胺	1,530.00	21,855.00	3.38
9	管材	1,021.00	4,535.00	2.25
10	火工品	1,018.00	9,500.00	2.25
前10名小計		16,488.00	N/A	36.39
全年合計		45,304.54	N/A	100.00
2006年度
1	支撐鋼	5,863.00	3,920.00	10.63

2	左旋螺紋	2,359.00	3,850.00	4.28
3	油料	2,356.00	5,527.00	4.27
4	板材	2,349.00	4,195.00	4.26
5	管材	2,079.00	3,880.00	3.77
6	木材	1,878.00	780.00	3.40
7	礦用橡套電纜	1,671.00	126.44	3.03
8	輸送帶	1,646.00	342.00	2.98
9	鍍鋅鐵絲	1,612.00	4,380.00	2.92
10	重介質	1,435.00	415.00	2.60
前10名小計		23,248.00	N/A	42.15
全年合計		55,158.63	N/A	100.00

序號	原材料名稱	平均單價（元/噸）		2008年增長率（%） C=（A-B）/B*100%
		2008年1-9月（A）	2007年度（B）
1	支撐鋼	6,552.00	3,860.00	69.74
2	板材	6,565.00	4,520.00	45.24
3	管材	6,481.00	4,535.00	42.91
4	鍍鋅鐵絲	6,451.00	4,695.00	37.40
5	重介質	560.00	413.00	35.59
均 值				46.18

項 目	產 品	2008年1-9月	2007年度	2006年度
銷量（萬噸）	原 煤	531.82	684.46	645.87
	混 煤	72.81	76.17	60.39
平均銷售價格（元/噸）	原 煤	375.18	235.61	240.86
	混 煤	330.96	282.69	280.97
銷售收入（萬元）	原 煤	199,527.82	161,269.00	155,565.65
	混 煤	24,097.59	21,533.52	16,968.16
	合 計	223,625.41	182,802.52	172,533.81
	原煤/合計（%）	89.22	88.22	90.17

序號	客戶名稱	產品	銷售收入（萬元）	占合計比（%）
2008年1-9月
1	貴州盤江精煤股份有限公司	原煤	181,526.36	81.17
2	貴州粵黔電力有限公司	原煤、混煤	19,480.38	8.71
3	黔桂發電有限公司	原煤、混煤	17,589.11	7.87
4	國投曲靖發電有限公司	混煤	4,584.12	2.05
5	廣西建設燃料有限公司	混煤	433.95	0.19
前五名小計			223,613.92	99.99
1-9月份合計			223,625.41	100.00
2007年度
1	貴州盤江精煤股份有限公司	原煤、混煤	151,481.12	82.87
2	黔桂發電有限公司	原煤	9,797.84	5.36
3	貴州粵黔電力有限公司	混煤	8,439.36	4.62
4	國投曲靖發電有限公司	混煤	10,519.82	5.75
5	廣西建設燃料有限公司	混煤	2,564.38	1.40
前五名小計			182,802.52	100.00
全年合計			182,802.52	100.00
2006年度
1	貴州盤江精煤股份有限公司	原煤、混煤	147,584.79	85.54
2	黔桂發電有限公司	原煤	7,966.74	4.62
3	國投曲靖發電有限公司	混煤	8,765.94	5.08
4	貴州粵黔電力有限公司	混煤	6,415.68	3.72
5	廣西建設燃料有限公司	混煤	884.72	0.51
前五名小計			171,617.86	99.47
全年合計			172,533.81	100.00

序號	技術或項目名稱	技術研發階段	技術水平
1	大斷面軟巖支護	全面推廣	國內領先
2	大傾角高瓦斯區采空區矸石回填技術	基礎研究	國際領先
3	高爐噴吹精煤洗選工藝技術	試生產	國內領先
4	大傾角綜采技術	推廣應用	國內領先
5	工作面Y型通風技術	方案實施	國內領先
6	硬巖大斷面綜掘技術	基礎研究	國際領先